國內首家采用獨立法人運作模式的直銷銀行正式浮出水面。

　　中信銀行1月5日晚間公告稱，公司獲中國銀監會批準在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司（下稱“百信銀行”）。中信銀行和福建百度博瑞網絡為銀行的發起人，分別入股70%、30%。銀行類別為有限牌照商業銀行，以獨立法人形式開展直銷銀行業務。

　　與其他直銷銀行有何區別

　　2年前，中信、百度宣布合作，擬共同成立百信銀行。時任中信銀行行長的李慶萍在接受記者采訪時明確表示兩點：中信銀行將絕對控股，百信銀行會申請直銷銀行牌照。

　　如今，公告顯示獲批的百信銀行，中信銀行、福建百度博瑞網絡科技作為發起人，分別認購14億股、6億股普通股股份，入股比例分別為70%、30%。中信銀行對百信銀行的絕對控股坐實。

　　此外，根據中信銀行公告，百信銀行類別為有限牌照商業銀行，以獨立法人形式開展直銷銀行業務。那么，獨立運作的直銷銀行與目前商業銀行做直銷銀行有什么區別?

　　李慶萍認為，合作伙伴百度在互聯網金融方面有很多產品，百度的互聯網場景化設計將是百信銀行的優勢。百信銀行還有一些符合監管的內控管理的系統設計。中信、百度兩家母公司絕對不會干預子公司，但會以很多資源為依托全力支持。百信銀行的特色就是銀行平臺，而不是簡單的金融產品銷售。未來會平臺業務會包括存、貸、匯、理財、融資。百度旗下有在線旅游、齊家網等，這些會跟百信銀行的金融結合起來。客戶在齊家網裝修時，百信銀行可以提供融資產品。

　　直銷銀行獨立成趨勢

　　在當前直銷銀行紅海中，不單單只有百信銀行一家尋求獨立法人地位。此次百信銀行獲批后，或將產生“領頭羊”效應。

　　目前國內已有超過 50 家商業銀行推出直銷銀行，但從組織架構上看，都不是獨立公司，而是傳統商業銀行下設的業務部門(或事業部)。一些銀行很早就表達了獨立直銷銀行的愿望訴求。例如，同樣在2015年，民生銀行就曾向監管部門報送了一份《關于擬設立民生直銷銀行有限責任公司的請示》，但相關負責人表示，需要等相關政策條件成熟后推進。

　　民生銀行原行長助理林云山曾表示，從全球來看，真正做到成功的直銷銀行都是獨立經營的，與線下傳統銀行有巨大區別。

　　零壹研究報告也顯示，中外直銷銀行的區別主要集中在以下四個方面：首先，從組織架構上看，國內直銷銀行是傳統商業銀行的下設部門，而國外的情況一般為金融集團或銀行的獨立子公司。

　　其次，在用戶的定位上，國內很多直銷銀行在運營中互聯網用戶與非本行客戶沒有明確劃分，但國外直銷銀行有比較完善的用戶篩選機制;第三，更大的差別還在于資產端。國內直銷銀行資產開發主要依賴銀行原有資源，而國外直銷銀行已經有自己的特色資產;最后，國外直銷銀行在自助服務上的效率高于國內。

　　此前宣布與中信成立百信銀行時，百度公司總裁張亞勤接受媒體采訪指出，百信銀行很重要的特點是融入到金融架構里面的，不僅僅是過去的直銷銀行，包括與互聯網公司合作更多用的是一種渠道。雙方在數據、用戶、風控方面都會有深度的合作。“金融+互聯網的模式是一個突破點。”