銀行監(jiān)管 地方布局

在年初全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會召開之后，各地銀監(jiān)局即可響應，1月到2月間地方金融監(jiān)管工作會陸續(xù)召開，金融監(jiān)管謀篇布局并走向細化實施。

從各地銀行業(yè)人士的反饋來看，地方銀監(jiān)局在2017年更加注重金融業(yè)服務供給側結構性改革，服務實體經(jīng)濟，防范地方金融風險和金融風險交叉?zhèn)鲗В七M去庫存、去產(chǎn)能工作。

同時，各地監(jiān)管部門也注意到了2016年銀行業(yè)經(jīng)營中存在的各類問題，而對癥下藥，方能藥到病除。

以西部某省為例，據(jù)當?shù)乇O(jiān)管排查，2016年有93筆，近75億元融資平臺出現(xiàn)土地收入不能按時實現(xiàn)，項目不能按期投產(chǎn)，政府補貼不能按時到位等風險苗頭。

銀行貸款業(yè)務賺錢愈發(fā)不易。

近期21世紀經(jīng)濟報道記者通過采訪發(fā)現(xiàn)，2016年銀行貸款在整體上呈現(xiàn)出如下特征：凈利差和凈息差繼續(xù)下降，單一案例來看，降低了企業(yè)融資成本，但從整體資金使用效率來看仍不甚理想。以上海為典型，據(jù)上海地區(qū)多名銀行業(yè)人士反饋，其所在分行2016年企業(yè)授信客戶提款率僅在25%左右。

“去產(chǎn)能”大背景下，銀行在調(diào)整優(yōu)化信貸結構過程中存在轉型陣痛。

一方面，傳統(tǒng)制造業(yè)領域貸款規(guī)模下滑，特別是在過剩產(chǎn)能行業(yè)的退出和收縮，并不意味著在不良率的反映上可以“立竿見影”;另一方面，房地產(chǎn)和政府類項目等主流投向，也在累積一定風險。

尤其是政府相關融資值得銀行關注，隨著大量政府引導基金、PPP基金的興起，銀行表內(nèi)外資金聯(lián)動投入，但依靠的僅是政府相關回購協(xié)議(未納入政府負債)，在合規(guī)和資金安全方面均存在一定隱患，并已引起多地監(jiān)管的格外關注。

利差、息差收窄

2015年以來，作為銀行最重要的業(yè)務，貸款對于銀行的利潤貢獻呈下降趨勢。這與金融脫媒，企業(yè)貸款需求走弱，以及存貸利差縮窄均有一定關系。

銀行業(yè)受到的經(jīng)營挑戰(zhàn)，可以從一組數(shù)據(jù)了然。

以西部某直轄市為例，2016年前11個月新增貸款在新增社會融資中的占比較2015年下降5.4個百分點。換言之，企業(yè)和個人融資對銀行貸款的依賴度下降。

該區(qū)域銀行全年利潤同比下降9%，銀行業(yè)凈息差2.42%，較年初下降0.41個百分點;凈利差2.28%，較年初下降0.3個百分點;資產(chǎn)利潤率同比下降2.09個百分點。其中，30家機構資產(chǎn)規(guī)模下降，49家機構利潤下滑，29家機構全年經(jīng)營虧損。

一方面，銀行負債成本(存款利率)維持在較高水平，而貸款利息還在下行。該直轄市銀監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，2016年轄內(nèi)人民幣貸款加權平均利率5.56%，同比下降了0.9個百分點。

在銀行調(diào)整信貸投向過程中，或被動，或主動，難免經(jīng)受轉型所帶來的陣痛。

21世紀經(jīng)濟報道記者從江蘇銀行業(yè)人士獲得的數(shù)據(jù)顯示，2016年該省制造業(yè)貸款延續(xù)下降趨勢，全省制造業(yè)貸款比年初減少600多億元，自2015年下半年以來已減少超1400億元。制造業(yè)貸款占比同比下降了近3.5個百分點。

在銀行業(yè)降低過剩產(chǎn)能行業(yè)授信的背景下，某些區(qū)域的產(chǎn)能過剩行業(yè)信貸風險還在繼續(xù)上升。以某西南大省為例，鋼鐵、煤炭、水泥、電解鋁、平板玻璃行業(yè)不良貸款比去年增幅高達90%以上。

貸款質(zhì)量仍是普遍困擾銀行業(yè)的問題。實際上，資產(chǎn)質(zhì)量對于利潤的影響，也是銀行凈利的關鍵所在。

銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年四個季度末不良貸款率分別為1.75%、1.75%、1.76%和1.81%，不良貸款率在四季度有所回升。按不同區(qū)域來看，21世紀經(jīng)濟報道記者從權威渠道獲取的數(shù)據(jù)顯示，2016年上海地區(qū)的不良貸款余額和比率出現(xiàn)雙降，截至2016年末不良率僅為0.68%。江蘇省不良余額有所上升，但不良率較年初下降0.14個百分點。四川省則出現(xiàn)不良貸款及不良率雙升。

部分政府債務存隱憂

整體而言，在銀行貸款中，政府類項目是最為主要的投向之一。但這并不意味著，政府類融資是最為安全的資產(chǎn)。

有上海地區(qū)股份行對公人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，目前銀行參與政府性建設項目，往往會形成表內(nèi)外資金聯(lián)動，這也意味著風險可能在表內(nèi)外傳導。

“一般做法是，銀行自營(表內(nèi))和理財資金(表外)以名股實債方式先投，后端再針對項目，以銀行名義發(fā)起中長期項目貸款(表內(nèi))。對于項目建設方而言，自己出很少一部分錢就能撬動杠桿。關鍵在于，很多項目其實沒有納入地方財政，一旦資金償還有問題，銀行的表內(nèi)外資金都會受牽連?！鄙鲜龉煞菪腥耸拷忉尩馈?/p>

多名受訪上海銀行業(yè)人士還提到了上海的異地風險傳染問題。上海作為全國的資金高地，資金實際流向了全國各地。21世紀經(jīng)濟報道記者從接近監(jiān)管人士獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，上海地區(qū)以信托和金融租賃為主體的本地機構投向異地平臺的貸款余額相當于2010年的13倍。

有江蘇銀行業(yè)資深人士在受訪時也表示，目前已經(jīng)觀察到銀行一哄而上，出現(xiàn)大量產(chǎn)業(yè)基金，但并非真實支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

“銀行用理財資金對接政府背景產(chǎn)業(yè)投資基金，還款來源是平臺企業(yè)回購，但銀行的資金安全其實并沒有實際保障?！痹摻K銀行業(yè)人士稱：“還有的銀行從風險角度，做的是政府采購項目，但其實也存在一些法律和合規(guī)風險?！?/p>

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者調(diào)研，西部地區(qū)的地方政府債務風險較為突出，相關監(jiān)管部門也已關注到PPP和政府產(chǎn)業(yè)基金實際操作中隱含的風險。

在目前市場上眾多的政府背景項目中，真正納入政府債務的并不多。以四川省為例，21世紀經(jīng)濟報道記者從當?shù)劂y行人士處獲得的數(shù)據(jù)顯示，2015年后四川省新發(fā)融資平臺貸款納入政府債務的，僅有不到7%。全省融資平臺貸款中，由政府兜底或擔保的，占貸款余額不到15%，且缺乏法律效力。

實際上，風險已有所顯現(xiàn)。

以西部某省為例，據(jù)當?shù)乇O(jiān)管排查，2016年有93筆，近75億元融資平臺出現(xiàn)土地收入不能按時實現(xiàn)，項目不能按期投產(chǎn)，政府補貼不能按時到位等風險苗頭。

房地產(chǎn)貸款風險隱現(xiàn)

除政府類項目，房地產(chǎn)相關貸款也可以說是2016年銀行貸款項目的“香餑餑”。

21世紀經(jīng)濟報道記者分別從上海和江蘇銀行人士處獲得的數(shù)據(jù)顯示，2016年上海按揭貸款新增3350億元，占全部新增貸款的50%。按照余額來看，與房地產(chǎn)相關的貸款(包括對公和零售)占比達到近40%;同期江蘇省按揭貸款增長近50%，房貸余額占所有貸款約20%。全省房地產(chǎn)相關新增貸款占全年新增量的56%。

也就是說，2016年上海和江蘇的房地產(chǎn)相關貸款增量對當年新增貸款的貢獻超過一半。

相比之下，中西部的相關貸款同比增速要稍慢。

有重慶銀行業(yè)人士表示，2016年重慶按揭貸款同比增長率不超過20%，房地產(chǎn)開發(fā)貸款同比增速也有近30個百分點的下降。但房地產(chǎn)行業(yè)貸款仍是重慶轄內(nèi)貸款的重要投向，占比超過30%，略高于全國平均水平。房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率也是當?shù)乇O(jiān)管的重要監(jiān)管對象，截至2016年末，重慶房地產(chǎn)行業(yè)整體不良率控制在0.64%。

樓市可以說在2016年經(jīng)歷了大起大落。

盡管銀行業(yè)內(nèi)人士普遍認為當前按揭貸款屬于銀行優(yōu)質(zhì)貸款，“斷供”的可能性微乎其微。但2016年居民在加杠桿時，銀行在信用審查方面普遍要求較松，且非銀機構也推出了各類購房融資產(chǎn)品?！皹鞘行抡?，部分價格下跌較快的房子，如果購房者加了很大的杠桿，不排除會降低還款意愿?！庇泻蹦彻煞菪秀y行人士表示。

對公方面，銀行貸款穿上“馬甲”被用來支付土地款的做法，已經(jīng)受到嚴厲監(jiān)管。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月，全國房地產(chǎn)開發(fā)建設本年到位資金中，自有資金比例僅為14.5%，為2001年來的新低。有接近上海監(jiān)管層人士透露，抽樣核查發(fā)現(xiàn)，上海至少六成的土地交易款來自外部投資。

不過，上海也是監(jiān)管方面最早對土地融資檢查的城市。1月16日，上海銀監(jiān)局針對土地融資開出了自去年下半年全國嚴查以來的首份罰單，罰金高達477.9254萬元。