我國基金業發展分析

• 曾燕 2023年4月29日 來源：互聯網 1143 73
• 繁體

我國基金業發展分析

4月26日，在中國基金業25周年之際，由中國基金報主辦的“2023資產管理創新發展國際論壇”在上海舉辦，本屆論壇以“創新引領高質量發展”為主題，共同探討中國資產管理業創新發展問題。

中國基金業協會黨委委員、秘書長陳春艷在會上發表了《基金行業高質量發展，助力中國特色現代資本市場建設》的致辭。她在致辭中表示，在我國公募基金行業迎來25周年之際，公募基金踐行普惠金融初心，與資本市場同向同行，取得了積極的發展成就;私募基金擔負耐心資本職責，為新經濟不斷注入源頭活水。

站在基金行業高質量發展的新起點，陳春艷表示，我國基金業一要胸懷“國之大者”，服務全面注冊制改革;二要堅持“人民至上”，提升投資者服務能力;三要厚植行業文化，打造高質量發展軟實力，在新征程上踔厲奮發，勇毅前行，為建設中國特色現代資本市場貢獻力量。

4月12日，市場傳聞稱，近期監管針對私募基金備案情況提出多項要求，涉及債券投資、開放規則、管理費和業績報酬、過橋資金、多層嵌套、產品長期無外部投資者等。值得一提的是，此前中國基金業協會就曾于2023年2月24日發布修訂后的《私募投資基金登記備案辦法》及配套指引，自2023年5月1日起施行。同時，據中國基金業協會披露的信息，截至4月12日，今年以來已經注銷登記的私募基金管理人多達1692家，為去年同期的4.86倍。

伴隨著私募基金發展進入“快車道”，監管力度也不斷加大。2022年以來，監管部門持續推出相關政策，包括《基金從業人員管理規則》及配套規則、《關于私募基金管理人登記備案工作相關事宜的通知》、《關于規范私募證券基金管理人開展投資研究活動的通知》等。嚴管之下，2022年注銷的私募基金管理人創下近年新高。中基協數據顯示，截至12月26日，2022年以來注銷的私募基金管理人數量已達2181家，其中被中基協強制注銷的有832家，占比達38.15%。

中基協黨委委員、副秘書長黃麗萍指出，在證監會有力領導下，私募基金治理取得明顯成效，登記備案規范性、透明度不斷提升。增強法治和誠信約束，不斷加大私募基金違法違規活動查處力度，打擊“偽私募”、出清“亂私募”，一大批經營異常和“僵尸”機構被注銷，堅決打擊違規“保殼”行為，行業公平競爭的良好生態加速形成。

日前，中國證券投資基金業協會(下稱“中基協”)公布數據顯示，截至2022年11月末，存續私募基金管理人23683家，管理基金數量142743只，管理基金規模20.01萬億元。2022年11月，新備案私募基金數量3191只，較上月增加1097只，環比增長52.39%;新備案規模455.67億元，較上月增加82.87億元，環比增長22.23%。其中，私募證券投資基金2454只，私募股權投資基金267只，創業投資基金470只。有分析指出，隨著近期A股反彈節奏加快，新增備案機構及產品或為市場帶來更多增量資金。

地域分布情況方面，已登記私募基金管理人數量從注冊地分布來看，主要集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省(除寧波)和廣東省(除深圳)，總計占比達67.36%。從管理基金規模來看，前3大轄區分別為上海市、北京市、深圳市。其中，上海市5.04萬億元、北京市4.41萬億元、深圳市2.2萬億元，規模占比分別為25.2%、22.03%、11.01%。

數據顯示，2023年1月，新備案私募基金數量2894只，較上月減少639只，環比下降18.09%;新備案規模568.99億元，較上月減少59.88億元，環比下降9.52%。其中，私募證券投資基金2270只，新備案規模152.21億元;私募股權投資基金245只，新備案規模283.23億元;創業投資基金377只，新備案規模133.49億元;私募資產配置基金2只，新備案規模0.06億元。

截至2023年1月末，存續私募基金管理人22156家，較上月減少1511家，環比下降6.38%;管理基金數量146345只，較上月增加1297只，環比增長0.89%;管理基金規模20.23萬億元，較上月增加2050.84億元，環比增長1.02%。

今年以來完成備案的私募基金產品數量的確在減少。中基協最新數據顯示，2月新備案私募基金數量2341只，較上月減少553只，環比下降19.11%;新備案規模490.99億元，較上月減少78.00億元，環比下降13.71%。

其中，私募證券投資基金1877只，占新備案基金數量的80.18%，新備案規模278.19億元，環比增長82.77%;私募股權投資基金163只，新備案規模117.53億元，環比下降58.50%;創業投資基金300只，新備案規模92.85億元，環比下降30.44%;私募資產配置基金1只，新備案規模2.42億元。

業內人士分析認為，隨著配套政策的完善，私募基金行業監管及自律體系將日趨成熟。

2023年以來，監管加速了私募行業的“優勝劣汰”。

僅1月20日，中基協就注銷了1449家私募基金管理人，注銷原因均為經營異常。2022年注銷的私募基金管理人為2217家。

今年以來，在大量私募管理人注銷的同時，新私募管理人的登記要求也更加嚴格。中國基金業協會網站數據顯示，今年以來，截至4月12日，已注銷的私募基金管理人高達1692家，是去年同期的4.86倍;同時，新登記私募管理人僅有209家，相比去年同期下降45%。

中國基金業協會網站數據顯示，截至4月12日，今年以來共有209家私募管理人登記備案。其中，4月3日有15家私募“組團”備案，包括6家私募證券投資基金管理人和9家私募股權、創業投資基金管理人。與此同時，多家新登記私募均被協會以特殊符號提示無在管基金，一些私募還被提示注冊地與辦公地不在同一轄區、全職從業人員少于5人等。

去年同期，備案私募管理人數量達380家，對比之下，今年以來備案數量大幅縮水45%，近乎“腰斬”。

對于私募基金行業來說，2022年是危與機并存的一年。這一年，私募基金總規模突破新高，首度邁進20萬億元時代，但同時由于私募基金良莠不齊，“優勝劣汰”的趨勢越發顯著。在強監管延續的背景下，私募行業在經歷出清及調整期后回到有序發展階段，逐步走向專業化、規范化，數字化進程加速。

不置可否的是，未來唯有不斷強化專業合規能力，交出一份持續的誠信記錄，私募的社會認可度才會不斷提升，整個行業才能步入高質量發展的新階段。

據中研普華產業研究院出版的《2023-2028年基金行業市場深度分析及發展策略研究報告》統計分析顯示：

近年來，中國公募基金行業快速發展，整體規模已超27萬億元，投資者數量突破7億。貨幣市場基金作為現金管理類的普惠金融產品，具有安全性高、流動性好、投資成本低等特點，已成為公募基金的重要品種，積極服務于居民財富管理。同時，個別貨幣市場基金產品規模較大或涉及投資者數量較多，如發生風險易對金融市場產生負面影響，應提出更為嚴格審慎的監管要求。

2022年11月全市場共新發了2267款理財產品，環比增加552款，其中329款為開放式產品，其平均業績比較基準為3.80%;1938款為封閉式產品，其平均業績比較基準為3.93%。2022年11月理財公司新發734款理財產品，環比增加212款，占全市場理財產品發行量的32.38%。普益標準表示，11月理財產品發行市場環比回暖，新發產品數量與9月基本持平。但由于債市劇烈震蕩，理財產品收益大幅下行，R2級(中低風險)的產品也出現了部分虧損。

根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年基金行業市場深度分析及發展策略研究報告》顯示：

12月5日起，央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點，釋放長期資金3億元，這對年底市民的投資理財有一定影響。2023年將是現金理財新規正式實施的第一年，現金管理類理財產品整改進入“倒計時”，銀行和理財子公司紛紛加快了整改速度。近日，多家銀行相繼發布對現金管理類理財產品規則的調整公告。

業界人士認為，銀行對現金管理類理財產品的整改，只是讓其回歸健康發展的軌道。從長遠看，現金管理類理財產品仍將是銀行理財產品的重要組成部分，整改后的現金管理類理財產品將迎來發展新階段。

為強化重要貨幣市場基金監管，中國證監會聯合中國央行發布《重要貨幣市場基金監管暫行規定》從經營理念、風險管理、人員及系統配置、投資比例、交易行為、規模控制、申贖管理、銷售行為、風險準備金計提等方面，對重要貨幣市場基金的基金管理人、托管人和銷售機構提出了更為嚴格審慎的要求。據悉，《暫行規定》將從今年5月16日起正式施行。

中國正在加速進入大資管時代，中國居民財富的增長使得財富管理行業加速成長，成為化解高儲蓄率、促進直接投資市場發展的中堅力量。作為低風險理財產品，貨幣基金擁有投資成本低、資金流動性強等優勢，在當前低位震蕩且充滿不確定性的股市行情下，堪稱投資者的“避風港”。貨幣基金資產主要投資于短期貨幣工具(一般期限在一年以內，平均期限120天)，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券(信用等級較高)、同業存款等短期有價證券。

貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風險小的貨幣市場工具，區別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特征。貨幣基金投資門檻一般為1000元甚至幾百元，遠低于銀行理財產品，也不必擔心賣完而買不到，周末和節假日也都有收益，不留任何收益空白期，積少成多，盤活了日常生活中的閑余資金，也真正轉變了人們“一定要積攢到很多錢才可以投資理財”的觀念。

中國證券投資基金業協會(下稱“中基協”)于2月24日晚發布的最新公募基金市場數據顯示，截至2023年1月底，我國境內共有基金管理公司142家;取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司13家、保險資產管理公司1家。以上機構管理的公募基金資產凈值合計27.25萬億元。其中，封閉式基金資產凈值合計為3.58萬億元，開放式基金資產凈值合計為23.67萬億元。

未來行業市場發展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業具體詳情可以點擊查看中研普華產業研究院的報告《2023-2028年基金行業市場深度分析及發展策略研究報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年基金行業市場深度分析及發展策略研究報告

  基金行業研究報告主要分析了基金行業的市場規模、基金市場供需求狀況、基金市場競爭狀況和基金主要企業經營情況、基金市場主要企業的市場占有率，同時對基金行業的未來發展做出科學的預測。中研...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡