全球超1900家機構用人民幣作為支付貨幣 人民幣離自由兌換將越來越接近

• 2017年11月21日 lihuizhen來源：BWC中文網 1079 69
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  2017-2022年中國跨境人民幣結算行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告

  跨境人民幣結算行業研究報告中的跨境人民幣結算行業數據分析以權威的國家統計數據為基礎，采用宏觀和微觀相結合的分析方式，利用科學的統計分析方法，在描述行業概貌的同時，對跨境人民幣結算行...

近期的人民幣市場雙向波動就說明了人民幣離自由兌換將越來越接近，與此同時，本月初，中國放寬了對金融機構外資所有權的限制。

人民幣走向國際是必然的。

IMF亞太部主任李昌鏞10月13日指出，人民幣在國際使用增加是必然趨勢，IMF總裁拉加德更在10月1日宣布，人民幣將成為可自由使用的國際貨幣，據環球銀行金融電信協會(SWIFT)數據，截至今年6月，全球有超過1900家金融機構使用人民幣作為支付貨幣，在全球支付貨幣中排名第六。約有56個境外央行和貨幣當局在中國境內持有人民幣金融資產并納入其外匯儲備。德銀中國稱，涉及中國的貿易量中，已有20%使用人民幣結算，如今除了香港、倫敦、新加坡這三大結算中心外，紐約及歐洲也正在爭取成為人民幣離岸中心。人民幣國際化進展取得重大突破，沖擊超預期，或將數量級甩開美元。

比如，近期的人民幣市場雙向波動就說明了人民幣離自由兌換將越來越接近，與此同時，本月初，中國放寬了對金融機構外資所有權的限制。然而，這僅僅是一個開始。

圖片來源FT

第一張王牌是，先是中國和俄羅斯，首次使用人民幣進行石油交易，再加上伊朗，委內瑞拉，乃至如今的沙特，歐洲央行也在2016年首次將人民幣加入外匯儲備，有越來越多的新興市場經濟體等已經開始在彼此之間進行雙邊交易，完全繞過美元。

中國已經在原油進口市場“稱霸”世界了，據中國海關總署數據顯示，今年1至9月間石油進口均量為850萬桶/日;9月份進口均量達900萬桶/日。據分析，如此龐大的進口量是受中國石油儲備購買戰略而推動的，俄羅斯、沙特以及安哥拉是主要的進口國，其中俄羅斯的占比相對最大(29.2%)，今年以來中俄石油貿易人民幣結算額猛增，10月初，中國進口俄羅斯石油也將以人民幣結算，并推出了一套在黃金和原油結算上的全新貨幣體系。Zerohedge認為，石油美元體系正在逐漸瓦解，石油人民幣已呼之欲出——事實上，各個經濟體之間的貿易摩擦都是假象，真正的根源在于原油(能源)。

第二張王牌是，黃金依舊是美元的最大敵人，而這都有可能真的會促使包括中國在內的非美元貨幣國家盡早發展自己的以黃金為支持的貨幣，而中國的超過三萬噸的黃金或可讓人民幣在不遠的將來具備有美元一樣的貨幣地位，甚至讓美元走上破產之路，因為從長時間的角度來看，任何紙幣都無法等于黃金——人們普遍愿意接受并具有貨幣的信用功能。Zerohedge網站引用Simon Hunt戰略服務公司首席執行官塞門-亨特(Simon Hunt)的分析稱，中國在1982到2003年間貯積了超過3萬噸黃金，遠超官方公布的數據——據世界銀行批露中國持有的黃金儲備達到1828噸，相當于中國外匯儲備的2.5%。

因為，次貸危機發生后的八年里，美聯儲印了無數的美元，直接導致美元的信用在不斷的降低。比如，默克爾之所以憤怒將黃金提前從美國運回國內，也是因為認為美元信用日漸弱勢，再也不是二戰結束后的那個美金，拋棄金本位制的貨幣隨時可能會變成廢紙 ——比如，印度廢鈔、委內瑞拉本幣、津巴布韋元、德國舊馬克等。

Zerohedge稱，這一場景也暗示著一個醞釀多年的計劃——中國正準備在全球推行一個以黃金為貨幣錨定的新體系。而俄羅斯的加入無疑讓這一計劃的可能性有了數量級的增加。

緊接著，第三張王牌是，目前，中國外儲已實現九連漲，中國10月外匯儲備31092.1億，總量遠超預期，這在近期人民幣持續貶值且美國經濟數據樂觀、全球央行貨幣緊縮的背景下，實屬不易，這更表明人民幣已具備沖擊美元或數量級甩開美元的趨勢性力量——而背后的深層次原因與中國經濟基本面好轉有關。當然，這對人民幣和美債資產來說也是一把“雙刃劍”。

但是，人民幣想要數量級甩開或取代美元的全球儲備貨幣地位并不容易——因為，目前美元仍占據世界外匯儲備的60%左右，因此對大多數貿易行為來說，還不是一種特別有吸引力的資產，雖然，中國為了解決這一問題，將允許用人民幣兌換成黃金來結算原油。

不過，有越來越多的國家和投資者看好人民幣的未來，當前也有很多新興市場經濟體希望能卸下美元的枷鎖，比如，委內瑞拉、土耳其、伊朗等。與此同時，一些經濟體進行的貨幣互換也讓全世界各國都繞開了美元，這就意味著美元將收不到過路費(鑄幣稅)，變味的布雷頓森林體系，最起碼也應該增加幾個董事名額了。

全球安全分析副主任Gal Luft對《今日俄羅斯》表示：人民幣雖然還不是游戲規則的改變者，至少現在還不是。但對人民幣具備數量級沖擊美元的影響力，他持肯定的態度，他認為在美元的弱勢信用下，人民幣會是一個新時代開始的標志。比如，人民幣已經成為津巴布韋的法定貨幣，在柬埔寨、泰國等亞洲國家，中國游客甚至可以不必換匯。在中亞地區，人民幣支付金額也實現了翻倍的增長。

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