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美國會通過稅改法案，對中國的影響有這幾方面？美國稅改的靴子離最終落定。該稅改具體實施之后的效果是否能如特朗普所愿，美國國內外及各界還有諸多爭議，也尚需進一步跟蹤觀察。對于其對我國的影響，我們自不必盲目持悲觀論斷，但同時也應分析其可能帶來的不利影響，早
美國會通過稅改法案 此次稅改具體實施后的效果是否能如特朗普所愿
北京大學教授査道炯表示，這幾年，在歐美國家的一個重要關注，是企業(內資還是外資)如何處理它的盈利所得：轉向海外(包括避稅天堂、做實業)，還是留在國內(再投資、納稅)。這不單單是一個簡單的減稅取向問題。
美國稅改的靴子離最終落定僅有一步之遙。該稅改具體實施之后的效果是否能如特朗普所愿，美國國內外及各界還有諸多爭議，也尚需進一步跟蹤觀察。對于其對我國的影響，我們自不必盲目持悲觀論斷，但同時也應分析其可能帶來的不利影響，早作預案。
12月2日美國當地時間凌晨1點50分，在經過之前數月的博弈，以及幾個小時的馬拉松式的“連續審議(vote-a-rama)”，美國參議院最終以51：49票的結果通過了稅改法案。
值得注意的是，48名民主黨人全部投反對票，共和黨人只有Bob Corker一人“倒戈”。
Bob Corker投反對票的理由是，根據國會稅務委員會的計算，即使經濟按照期望得到穩定增長，該稅改也將在10年內給美國增加1兆億的國債。作為反擴大國債的鷹派，他反對該稅改。
1.稅改方案尚未塵埃落定
由此可見，該稅改法案在美國內依然有巨大的反對力量。保守派稱這是立足中產階級利益、會給美國帶來經濟繁榮的跨時代稅法改革;自由派則覺得該法案討論時間倉促、以給富人和大公司大幅度減稅為主要特征，并有將美國推向更大的國債重負的危機。
當然，這也并不意味著稅改方案已經塵埃落定。由于參議院通過的法案版本和此前眾議院通過的版本存在分歧，參眾兩院預計將在下周一成立委員會，解決現存分歧。唯有如此，特朗普政府才有望盡快在稅改方案上簽字。
美國會通過稅改法案 此次稅改具體實施后的效果是否能如特朗普所愿
除了在抵押貸款利息減免這一項上眾議院的征稅要求更為苛刻之外，幾乎都是參議院版本更為嚴格。
而且，在上周六特朗普出發前往紐約之前，他在白宮門口表示，企業稅將從35%下調至20%，但也可能降至22%，最終結果還有待觀察。特朗普的這一表態有可能使得本來就很敏感的談判變得更加復雜。
在稅改方案上，最終不可能是眾議院和參議院一方的絕對勝利，雙方將就具體細節進行利益權衡和博弈。因此，最終定稿的稅改方案，將會是眾議院和參議院版本的中和，雙方將各自作出妥協。
2.此次稅改的幾個主要方面
第一，雖然眾議院和參議院版本不同，但可以肯定的是，新稅制將對個人稅收的等級和比例進行改革，大幅降低個人稅收。
第二，對納稅人的稅收減免還包括很多細節，比如：取消納稅人的$4050的個人免稅額;將標準抵扣額翻倍，使得年收入低于$12000的單身、年收入低于$24000以下家庭完全不需納稅;夫妻共同報稅個人所得稅稅率大部分下降;兒童稅收抵免額提高等等。
第三，取消遺產稅。
第四，美國企業的稅負大幅下降至20%(暫且不考慮特朗普最新表示)。
第五，海外企業稅收大幅變動。稅改前，美國企業在海外盈收轉入美國時，必須繳納35%的稅。稅改后，對美國企業在海外獲利，最低征稅10%，并將企業獲利回流美國現金等價物的稅率設定為12%，并將非流動性投資的稅率設置為5%。
3.稅改的國內效果不一定真如預期
1、提振經濟，增加產出?
正方認為，企業所得稅一次性的大幅削減將提振企業盈利，特別是對于那些“高有效稅率”的公司更為顯著。而且，個人稅收的減免，將增加他們的收入，并促進消費的開支。
但根據美國智庫TPC的最新報告也顯示，綜合考慮總需求、勞動力供應、儲蓄和投資等因素后，長期看來稅改法案對美國經濟增長的影響微乎其微。稅改法案將令2018年美國GDP增長0.7%，而對2027年的GDP則幾乎沒有影響。
不過，美國財政部部長姆努欽曾表示，共和黨的稅改計劃在未來10年內大約能為美國政府增加2.5萬億美元的收入，遠超稅收政策中心預計的1690億美元。
2、稅改對預算的影響
減稅帶來的財政赤字是人們最為擔憂的一個因素。曾經擔任美國財政部部長和哈佛大學校長的經濟學家勞倫斯·薩默斯也在FT(Financial Times)撰文，稱要重新考慮美國稅改的影響。他也表示了對于美國財政赤字的擔憂。
不過，TPC的研究稱，稅改帶來的產出增長將令個人和企業的應稅收入增加，并反過來扭轉法案本身對美國預算赤字的影響，在不考慮利息支出的前提下將令2018年的預算赤字減少260億美元。
3、稅改對債務的影響
作為世界上最大的債務國，美國的大幅減稅，將導致其債務近一步增加，加重債務負擔。格林斯潘就曾發出警告，認為在債務穩定之前，不應該考慮減稅。
大部分外部機構的研究也表明，預計以減稅為主題的稅改計劃將大幅增加美國國債，即便算上其為美國經濟增長所作的貢獻亦是如此。
保守派的稅務基金會一直對共和黨稅改表示支持，但也預測稱，共和黨版本的稅改計劃大約將凈增加1萬億美元的債務。
特朗普政府可能會面臨減稅后政府開支觸及債務上限的問題。如果特朗普政府無法解決政府稅收減少，赤字增加的問題，其稅收方案效果可能就會大打折扣。
4、稅改將促使美國企業回流?
在特朗普稅改法案里，“屬人制”改成了“屬地制”，也即是只要在海外已經繳稅，美國企業轉回本國就不用再繳，此舉會刺激美國企業利潤的回流。
美國企業利潤的回流，自然會帶動國內的企業投資和就業，以及最終居民收入的增長。
對于稅改帶來的可能影響，稅收基金會估計這樣的稅改計劃將令美國實際國內生產總值增加逾9%，令實際薪酬增加8%，此外還能創造至少200萬份新的永久的全職工作。
但考慮到企業回遷除了稅收，還有在勞動力成本、政策環境、產業鏈等方面的因素考量。可能問題并沒有這么簡單。
4.自由派同保守派爭鋒相對
由上可見，在稅改方案的效果上，究竟能否達到特朗普期待的效果，其實各方各執一詞。
而且，根據華盛頓郵報報道，美國國內不少經濟學家也對此提出了明確的反對意見。他們認為，減稅并不合時宜(ill-timed)。因為美國經濟增長已經連續9年擴張，失業率也在不斷降低，這有可能誘發更高的通脹。
保守派和自由派對此的爭論主要聚焦于以下幾個方面，其觀點總結如下：
美國會通過稅改法案 此次稅改具體實施后的效果是否能如特朗普所愿
5.特朗普稅改對我影響
特朗普的稅改引起國際國內大討論。對于國內的影響，主要觀點主要集中在以下幾個方面。
第一，刺激在華的美國資本回流。該觀點主要認為，由于更低的稅負環境，尤其是在特朗普稅改法案里對海外利潤回流的稅收框架的改變，會更進一步刺激美國公司的撤離。
稅改會在一定程度上增加對美國企業回流及中國企業美國投資的吸引力。但是，稅收只是企業投資考量的一個方面，但并不唯一。同時，不少國家也已跟進推出稅改措施，這會部分抵消美國稅改的吸引力。
北京大學教授査道炯表示，這幾年，在歐美國家的一個重要關注，是企業(內資還是外資)如何處理它的盈利所得：轉向海外(包括避稅天堂、做實業)，還是留在國內(再投資、納稅)。這不單單是一個簡單的減稅取向問題。同時，政府稅收減少，也會導致其公共財政能力下降，反過來，政府能給企業提供的投資減免的空間也就可能跟著下降，其可操作的空間也就在減少。也就是說，在其它條件可比的情形下，國與國之間對比企業所得稅水平，依然是一個復雜的問題。
第二，資本外流的壓力。持該觀點的人認為，除了外資利潤回流和投資撤離，還有金融市場資本外流的壓力。
正如我們在以上所分析的，減稅對于美國的影響，不僅僅只有正面，美國在大幅減稅，軍事開支大幅增加的情況下，其實是在不斷推高其債務水平，這種寅吃卯糧的行為，可能使其美國經濟穩定增長不可持續。這些對于資本都是不確定的因素，比如也是資本考慮的重點。其動向也值得進一步觀察。
當然，我們也需要對此予以重視，合理評估其可能帶來的影響。
第三，人民幣貶值壓力上升。
中國社科院世經政所國際金融研究室副主任肖立晟認為，稅改政策下調企業稅率后，會鼓勵儲蓄、外資流入和投資，進一步提振美國總需求。政策正式落地后，美國經濟增長動能會更加強勁。但是，稅改政策會引發美聯儲對美國經濟過熱的擔憂。美國經濟10月失業率為4.1%，已接近充分就業。預計美聯儲加息預期會逐步上升，明年下半年美元指數升值預期將會升溫。強勢美元會對人民幣貶值構成壓力。這一點需要我們高度關注。
第四，減稅帶來全球減稅壓力。
細數歷次全球減稅周期，大多是從美國開始。為抵消本次特朗普的稅收計劃的影響，英、法、德、印度等國已采取或正在制定減稅措施。
對中國也產生了被動減稅的壓力。不過，中國最近三年同樣處于減稅進程中，這種壓力已經有所準備。李克強總理早在2017年政府工作報告中就承諾要減免稅費1萬億元人民幣。2017年4月19日，中國國務院常務會議再次宣布，2017年減稅3800多億元，全年削減費用2000億元。考慮到中國上市公司的利潤總額每年約2.5萬億元，減稅占中國上市公司利潤的五分之一到五分之二，大規模減稅無疑將進一步提振中國經濟。
未來，我國還可能會在企業所得稅和增值稅稅率降低方面有所動作。
綜上，美國稅改的靴子離最終落定僅有一步之遙。該稅改具體實施之后的效果是否能如特朗普所愿，美國國內外及各界還有諸多爭議，也尚需進一步跟蹤觀察。對于其對我國的影響，我們自不必盲目持悲觀論斷，但同時也應分析其可能帶來的不利影響，早作預案。
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