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美團點評IPO招股書披露 外賣業務已成全球第一

  • 2018年6月25日 FanTianQing來源:騰訊網 1246 81
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6月25日,美團點評招股書在港交所官網披露。


我們的優勢

1)生活服務電子商務行業的領導者,享有顯著的規模與網絡效應;

2)剛需、高頻服務領域中家喻戶曉的品牌

3)覆蓋消費者生命周期價值的一站式平臺;

4)助力商家取得成功的多元解決方案;

5)最大的同城即時配送網路;

6)專利和創新技術;

7)富有遠見及強大執行能力的管理層。

公司戰略

1)為更多消費者提供更多服務;

2)為更多的商家提供更多的解決方案;

3)持續進行技術創新;

4)有選擇的尋求戰略合作、投資和收購。

風險因素

與我們的業務及行業有關的風險

我們未必能維持我們的歷史增長率,而我們的歷史表現可能并不能代表我們未來的增長或財務業績。

倘若我們無法有效管理我們的增長或執行我們的策略,我們的業務及前景可能受到重大不利影響。

我們歷史上產生了較大虧損,未來我們可能會繼續產生較大虧損。我們立足長遠以抓住戰略商機的經營理念亦可能對我們的短期財務表現產生負面影響。

我們的成功取決于我們的管理層以及經驗豐富及有能力的團隊的持續努力,以及我們保持企業文化和價值觀的能力。隨著業務擴大,我們需要不斷招聘人才以強化我們的在線及線下運營能力。倘我們未能聘用、留存及適當激勵我們的員工,我們的業務可能會受到影響。

倘若我們擴展新業務不成功,我們的業務、前景及增長動力可能會受到重大不利影響。

我們需要大量資金支持我們的營運,特別是在新服務品類方面。我們于往績記錄期間經營活動產生負現金流。倘若我們無法以適當條款獲得足夠資金為我們的營運提供資金,我們的業務、財務狀況及前景可能受到重大不利影響。

我們的業務面臨激烈競爭。雖然我們有在主要服務類別中有效競爭的過往表現,但未來我們可能無法持續保持競爭力。在此情況下,我們可能會失去市場份額及客戶,而我們的業務、財務狀況及經營業績可能受到重大不利影響。

倘若我們未能采用新技術或根據不斷變化的用戶需求或新興行業標準調整我們的移動應用程序、網站及系統,我們的業務可能受到重大不利影響。

我們業務的增長將取決于我們強而有力的品牌,如果不能維護、保護及提升我們的品牌將會限制我們留存或擴大我們的客戶基礎的能力,從而對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

倘若我們未能以具成本效益的方式獲取新交易用戶及活躍商家,留存我們的現有交易用戶及活躍商家,或維持或增加他們的參與度,我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。

倘若我們無法繼續為商家提供服務或實施我們的策略,為更多商家提供更多解決方案,我們的業務及前景可能會受到重大不利影響。

我們依賴商家及其他的平臺參與者為客戶提供優質服務。他們的任何非法或不當行為,或未能提供令人滿意的服務或維持服務水平,可能對我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們的戰略聯盟、投資或收購可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們在各種銷售及營銷工作方面花費大量成本,其中包括為吸引消費者及商家而產生的重大銷售及營銷費用,部分營銷活動及方法可能被證明無效。

倘若我們與任何戰略合作伙伴的合作被終止或縮短,或我們不再能夠受益于戰略合作伙伴業務合作的協同效應,我們的業務可能會受到不利影響。

我們技術基礎設施的正常運作對我們的業務至關重要,倘若未能保持我們技術基礎設施令人滿意的性能、安全性及完整性,將會對我們提供服務的能力造成重大不利影響,并影響我們的業務、聲譽、財務狀況及經營業績。

缺乏適用于我們業務的批準、牌照或許可證可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們的業務產生及處理大量數據,不當使用或披露該等數據可能會使我們遭受嚴重的聲譽、金融、法律及業務后果,并減少現有及潛在客戶使用我們服務的意愿。

如果我們沒有成功拓展到新的地區,我們的業務及前景可能會受到重大不利影響。

如果我們沒有提供足夠的高質量用戶生成內容并保持其真實透明,我們便無法向用戶提供其所尋找的信息,這會對我們的業務造成負面影響。

安全漏洞及對我們平臺的攻擊,以及任何因此而可能導致的漏洞或沒有以其他方式保護保密及專有信息,均可能有損我們的聲譽,對我們的業務產生負面影響,并對我們的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。

我們接受的支付方式種類廣泛,使我們面臨與第三方支付處理相關的風險。

我們可能會面臨知識產權侵權索賠,涉及的辯護費用可能昂貴并可能擾亂我們的業務。

未能有效處理在我們平臺上發生的任何欺詐及不真實交易會有損我們的業務。

我們可能日益成為公眾審查(包括向監管機構投訴、負面媒體報道及惡意指控)的對象,可能嚴重損害我們的聲譽,并對我們的業務及前景造成重大不利影響。

如果其他公司從我們的移動應用程序和網站上復制信息,并以牟利為目的發布該信息或并入其他信息,我們的移動應用程序和網站的流量可能會下降,我們的業務和前景可能會受到重大不利影響。

我們的在線營銷服務可能構成網絡廣告,這使我們受適用于廣告的法律、規則及法規規管。

我們已經并可能繼續根據我們的購股權計劃授予購股權、受限制股份單位及其他類型的激勵,這可能導致基于股份的薪酬費用增加。

我們租賃物業的若干租賃權益尚未按照中國法律的要求向有關中國政府機關登記備案,這可能會使我們面臨潛在罰款。

我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權,這可能會損害我們的業務和競爭地位。

勞動力市場整體縮減或任何可能發生的勞務糾紛均可能影響我們的業務。

合約安排

本公司經營或可能經營的部分行業須遵守中國現行法律及法規的限制。為遵守這些法律,同時利用國際資本市場及維持對所有業務的有效控制,我們于2018 年[ ●] 月[ ●] 日訂立合約安排,據此控制綜合聯屬實體。因此,我們并無直接擁有綜合聯屬實體任何股權。根據合約安排,我們取得對綜合聯屬實體財務及經營政策的有效控制,并有權獲得其經營業務所產生的所有經濟利益。

延伸閱讀

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