2018-2024年中國游戲出版行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告
在激烈的市場競爭中,企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場決策是制勝的關(guān)鍵。游戲出版行業(yè)研究報(bào)告就是為了解行情、分析環(huán)境提供依據(jù),是企業(yè)了解市場和把握發(fā)展方向的重要手段,是輔助企業(yè)決策...
7月4日,萬達(dá)電影股份有限公司收到深交所重組問詢函,37問萬達(dá)電影增發(fā)問題。
7月4日,萬達(dá)電影股份有限公司收到深交所重組問詢函,37問萬達(dá)電影增發(fā)問題。
深交所發(fā)出問詢函的原因,是因?yàn)槿f達(dá)電影在6月26日披露,將以116.19億元的價(jià)格,收購萬達(dá)影視96.83%的股權(quán)。這一交易的關(guān)聯(lián)方有21家,將以現(xiàn)金及發(fā)行股份的形式進(jìn)行交易。為此,萬達(dá)影視做出了3年累計(jì)凈利潤32.28億元的業(yè)績承諾。距離萬達(dá)電影在2017年7月為“影視類資產(chǎn)收購事項(xiàng)”開始停牌,已有近一年的時(shí)間。
在深交所的問詢函中,首先要求萬達(dá)電影對此次重組方案與2016年5月13日披露的重組方案進(jìn)行對比,還要補(bǔ)充說明并披露這兩次方案的主要差異在什么領(lǐng)域。在此基礎(chǔ)上,還需要補(bǔ)充披露交易方案安排萬達(dá)投資獲得全部現(xiàn)金對價(jià)的背景、目的及合理性,以及資金來源、具體安排等等。
最新的收購方案與2016年的重組方案相比,最大的區(qū)別就在于價(jià)格。當(dāng)時(shí)的計(jì)劃中,萬達(dá)影視和傳奇影業(yè)希望整體作價(jià)372億打包賣給上市公司,但最終萬達(dá)主動(dòng)放棄。而這一次的收購計(jì)劃中剔除了傳奇影業(yè),將萬達(dá)旗下的電視劇制作公司新媒誠品、網(wǎng)游開發(fā)運(yùn)營公司互愛互動(dòng)跟萬達(dá)影視打包,整體價(jià)格大幅降至116.19億。
問詢函中還提到,不僅要對重組業(yè)績補(bǔ)償承諾部分的合規(guī)性及可行性做出披露,還需要披露交易的三方之間是否構(gòu)成一致行動(dòng)人,由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師核查并發(fā)表明確意見,涉及的多家相關(guān)企業(yè)的具體情況也要做出披露。
考慮到國家政策、行業(yè)發(fā)展,以及萬達(dá)影視的歷史業(yè)績情況和最近三年的業(yè)務(wù)情況,需要補(bǔ)充披露最近三年股權(quán)變動(dòng)及增資價(jià)格與本次交易價(jià)格之間是否存在差異及其合理性。
同時(shí),這場交易還需要通過國家市場監(jiān)督管理總局對本次交易有關(guān)各方實(shí)施的經(jīng)營者集中審查,還需要取得其他根據(jù)法律、法規(guī)規(guī)定的審批或備案程序,并且說明本次重組是否需取得宣傳主管部門的批文。
因?yàn)樵谑召徍螅鳡I業(yè)務(wù)將拓展至電影與電視劇的投資、制作、發(fā)行,以及網(wǎng)絡(luò)游戲的發(fā)行、運(yùn)營,還要披露子公司與上市公司在以上各方面的情況。
在主營業(yè)務(wù)方面,萬達(dá)影視與子公司存在部分業(yè)務(wù)資質(zhì)已經(jīng)到期,或?qū)⒃谖磥砣甑狡诘那闆r,需要說明主營業(yè)務(wù)資質(zhì)續(xù)期進(jìn)展、到期后能否申請展期、是否對公司的實(shí)際經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響,續(xù)期是否存在法律障礙及應(yīng)對措施。
在最后,問詢函還要求,對公司的稅收、網(wǎng)絡(luò)游戲的審批情況、核心人員的穩(wěn)定性、萬達(dá)影視賬面商譽(yù)、交易對手實(shí)際控制人、與萬達(dá)集團(tuán)簽署的《投資協(xié)議》、業(yè)績承諾及對賭的具體情況、客戶和前五大供應(yīng)商發(fā)生較大變化、主營業(yè)務(wù)中包含藝人經(jīng)紀(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)、相關(guān)影視制作進(jìn)度、游戲業(yè)務(wù)具體情況等做出披露,還需要對萬達(dá)影視報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績真實(shí)性進(jìn)行核查。
細(xì)分市場研究 可行性研究 商業(yè)計(jì)劃書 專項(xiàng)市場調(diào)研 兼并重組研究 IPO上市咨詢 產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃 十三五規(guī)劃
中研網(wǎng) 發(fā)現(xiàn)資訊的價(jià)值
研究院 掌握產(chǎn)業(yè)最新情報(bào) 中研網(wǎng)是中國領(lǐng)先的綜合經(jīng)濟(jì)門戶,聚焦產(chǎn)業(yè)、科技、創(chuàng)新等研究領(lǐng)域,致力于為中高端人士提供最具權(quán)威性的產(chǎn)業(yè)資訊。每天對全球產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)新聞進(jìn)行及時(shí)追蹤報(bào)道,并對熱點(diǎn)行業(yè)專題探討及深入評(píng)析。以獨(dú)到的專業(yè)視角,全力打造中國權(quán)威的經(jīng)濟(jì)研究、決策支持平臺(tái)!
廣告、內(nèi)容合作請點(diǎn)這里尋求合作
三伏天養(yǎng)生八大重點(diǎn) 1、養(yǎng) 氣暑天容易傷氣,這將導(dǎo)致體力、元?dú)獠蛔悖瑱C(jī)體功能下降。所以夏令養(yǎng)生尤其要注意“養(yǎng)氣2...
7月5日 為貫徹落實(shí)《黑龍江省畜禽養(yǎng)殖廢棄物資源化利用工作方案》(黑政辦規(guī)〔2017〕77號(hào))及國家開展糞污資源化利用...
中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)日前發(fā)布5月份行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示,5月份石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢。...
西昆高鐵正式通車 全程運(yùn)行10小時(shí)28分西昆高鐵正式通車7月1日,西安北至昆明南高速動(dòng)車組正式開始運(yùn)行,運(yùn)行時(shí)間10多...
在日前舉行的全球終端峰會(huì)上,中國移動(dòng)發(fā)布了《5G終端產(chǎn)品指引》。在指引中,無論是NSA方式,還是SA方式,中國移動(dòng)對T...
醬紅色的河水,逐漸變得清淡,并呈現(xiàn)流動(dòng)感……連日來,隨著珍珠蚌養(yǎng)殖設(shè)施的拆除,興化市戴南鎮(zhèn)管家村東大河珍珠蚌養(yǎng)...
中研普華集團(tuán)聯(lián)系方式廣告服務(wù)版權(quán)聲明誠聘英才企業(yè)客戶意見反饋報(bào)告索引網(wǎng)站地圖 Copyright ? 1998-2020 ChinaIRN.COM All Rights Reserved. 版權(quán)所有 中國行業(yè)研究網(wǎng)(簡稱“中研網(wǎng)”) 粵ICP備18008601號(hào)