近期主要金融機構陸續收縮房貸規模。業內人士稱，與房貸利率調整相比，房貸規模的嚴控將更大程度地提升炒房者的成本。未來監管政策將會逐步發揮，在2017年，資金大量進入房地產市場的趨勢有望得到明顯改觀。

個人房貸增速減緩

與其他資金來源相比，銀行信貸資金因“成本最低、期限最長”的特點，此前一直是購房“加杠桿”的主力。

中原地產首席分析師張大偉表示，2016年樓市的爆發與天量信貸有非常明顯的關系。根據央行公布的數據，2016年全年全國人民幣貸款增加12.65萬億元，其中，以個人住房按揭貸款為主的住戶部門中長期貸款增加5.68萬億元，占比達到45%。與此同時，國家統計局數據顯示，2016年全國房屋銷售金額為11.76萬億元人民幣，照此計算，以個人住房按揭貸款為主的住戶部門中長期貸款占房地產銷售的比例為48.30%。

無論是45%還是48.30%，在歷史上都處于較高水平。

“銀行資金是最便宜的，如果可能，我一定會想盡一切辦法從銀行多貸款。”80后北京小伙鄭南(化名)對《經濟參考報》記者說。

鄭南是活躍在北京市朝陽區的一個“小房蟲”，職業“倒房”已近10個年頭。2009年，北京樓市在奧運年的低谷之后迎來了一波反彈，他也在這波反彈中淘到了自己真正意義上的第一桶金。“當時可以說身無分文，但我就是覺得北京的房價一定會大漲，于是就借了25萬元高利貸，付了兩套房的首付。那兩套房都在三環附近，每套55萬元左右，首付不到10萬元，也就大約三個月左右，我出手后每套就賺了大約20萬元。不到半年時間，我就把所有的高利貸都還清了。”他說。

鄭南告訴記者，那是他第一次借高利貸的錢來炒房，也是唯一一次。直到現在，他所有炒房的資金除了自有資金之外，均是來自于銀行貸款。

“北京的政策是限購又限貸，但是有一些小銀行的房貸政策相對寬松靈活，我還是會想法從銀行多貸點款。”他表示，自己較常使用的方式是“高評高貸”，即想辦法把二手房屋的評估價做高，因為銀行貸款的依據是評估價，通過這種方式就能從銀行多貸款。他坦言，這種“高評高貸”也面臨著要多繳不少稅款的風險，但是只要在一定承受范圍內，他一定要多利用銀行的資金。

過去一輪住房按揭貸款的快增無疑助推了樓市成交的活躍度，但從銀行的角度看，又有其內在邏輯。一位國有大行北京某支行主管房貸業務的負責人對《經濟參考報》記者說，大部分銀行已經意識到，與對公貸款尤其是一些中小企業貸款相比，住房按揭貸款是最為安全和穩妥的貸款種類。“至少有房子押在銀行手里。”該負責人表示。

隨著政策收緊，目前個人房貸增速已開始放緩。據央行《2016年四季度金融機構貸款投向統計報告》，2016年12月末，個人購房貸款余額19.14萬億元，同比增長35%，增速比上月末低0.1個百分點;全年增加4.96萬億元，同比多增2.31萬億元。此外， 央行數據顯示，雖然今年1月的住戶部門中長期貸款新增規模仍較高，但1月住戶部門中長期貸款增加額占人民幣貸款增加額的比例為31%，占比較去年全年降低了14%。