手機虛假繁榮之辨：出貨增長停滯 元器件卻迎來缺貨高峰

　　在手機全球出貨量停止增長的時候，手機元器件卻迎來了缺貨的高峰。“芯片、存儲2017年還是缺貨，越高端越缺貨。”一位服務手機品牌商的人士告訴記者。手機元器件自2016年進入了缺貨周期，情勢還在延續，2017年同樣不容樂觀。自2007年蘋果開創智能手機已經快10年，在2012年-2016年五年間，全球智能手機出貨量增長了一倍還多，由此也誕生了很多手機產業鏈上的上市公司。

　　但從2015年開始，智能手機出貨量開始放緩腳步，而相較2015年全球智能手機14.3億部的出貨量，2016年全球智能手機出貨量幾乎就沒有增長。沒有增量，手機市場成為幾大寡頭爭搶對方市場份額的肉搏戰，利潤空間被逐漸壓縮。分析人士指出，智能手機目前是消費電子里最大的品類，需求結構的變化或者因為預期導致庫存周期都會加大行業的結構性波動；電子產業下游應用創新態勢強勁，驅動芯片、存儲等產品需求旺盛，而上游硅片產能無法及時跟進，供需逐漸失衡。

　　華南區一位半導體業內人士對記者說：“今年從晶圓廠得到的消息是芯片、存儲都缺貨，終端市場有些虛假繁榮。”因為購買力不可能急劇增加，產能也是由于某幾個元器件造成缺貨，并不是正常現象，幾家供應商調低了下半年預期。“下半年可能會好些。”他稱。

　　虛假繁榮之辨

　　IDC數據顯示，2012年全球智能手機出貨量達到7.2億部，2013年10億部、2014年14億部、2015年14.3億部，2016年14.7億部。市場調研機構稱“換機潮”成為智能手機廠商出貨量的驅動力，這決定了曾經的放量增長成為難以再現的歷史情景。五年來，三星、蘋果、華為一直占據著全球智能手機出貨量前三的位置沒有改變，變的只是三星、蘋果的市場份額逐漸降低，華為的市場份額還在增加。在市場調研機構的統計數據中，“其他”成為出貨量top5剩下兩家脫穎而出的來源，且頻頻更迭，而“其他”所占的市場份額自2014年達到46%的頂峰，正在逐年縮小。

　　高端出利潤、中低端出銷量，對于大部分手機廠商而言，兩塊都難以割舍。不過各自也有各自所面臨的問題。自2016年開始，元器件進入缺貨周期，態勢延續，一位手機供應鏈人士告訴本報，2017年芯片、射頻、屏幕、存儲、攝像頭sensor都會缺，甚至連高端機型的金屬外殼(結構件)也會缺。“中端的很多廠商都會做，不會缺，但是諸如蘋果的亮黑色、華為高端機型的金屬外殼工藝要求比較復雜，良率很低，整體產能就會比較緊張。”他這樣解釋道。去年三星OLED屏幕漲價，而今年華為P10閃存事件再次將業界的目光引向了核心元器件供不應求與國產缺位。就核心元器件而言，華為已經解決了最為核心的芯片，海思麒麟芯片被華為用在了高端機型上;但就存儲、屏幕、攝像頭sensor華為均由外界供貨。

　　存儲器是電子系統的基礎核心部件之一，是系統正常運作的保障。華金證券在一份研報中提到，存儲器市場由三星、海力士、美光等幾家大廠商占據絕大多數的市場份額，大企業產能變動帶來的供給變化對于行業供需關系的影響力顯著。今年早些時候，市場傳出消息稱2017年三星OLED屏幕的產能先滿足三星自身，其次是蘋果，而后為國產手機廠商oppo、vivo和華為，其中華為拿到的份額還不及oppo和vi-vo。而其他供應商看到OLED屏幕的商機后，加快了進度，比如LG明年將推出OLED屏幕，而京東方則要到2020年其OLED屏幕才正式上市。“近兩年oppo和vivo的發展離不開高通和三星的支持，從原材料廠商來說，它并不希望一家廠商做得很大，一家獨大到最后沒有什么議價能力，所以會扶持幾個差不多的對手，所以有的廠商就會受到限制。”業內人士向記者解釋。

　　手機廠商不可避免面臨“搶資源”的境況。“國內手機廠商喜歡堆硬件，配置很高，比如攝像頭像素很高、現在不僅雙攝，前后都雙攝，像oppo、vivo這些品牌的出貨量很大，他們現在的品牌也支撐他們堆硬件，把硬件配置全部提上來，量很大，供應商會把產能傾斜到高端上來，但總體產能是有限的，這樣低端的產能小了，實際產出量也少了。”上述手機供應鏈人士對記者說道。“去年一家手機廠商新上市的產品最開始規劃的大容量存儲的版本，因為不好賣最后就沒生產，但是存儲貨已經拖進來了，最終將這些存儲以高于進貨的價格轉賣給其他廠商還賺錢了，一般而言這種情況都是折價處理的。”這位手機供應鏈人士提及。