美國下調企業所得稅 企業會紛紛涌去美國辦廠嗎？

• 2017年12月11日 ZhangHongYuan來源：每日經濟新聞 716 42
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  2017-2022年資產證券化行業深度分析與“十三五”戰略規劃研究報告

  黨的十八大以來，我國發展進入了新的階段，面臨的機遇以及面臨的風險與挑戰前所未有。世界經濟增長格局、國際產業分工、全球投資資產證券化規則、能源資源版圖、地緣政治環境等都在發生深刻變化...

美國亮出30多年來力度最大的稅改方案，引發全球熱議。

隨著美國眾議院、參議院相繼通過各自版本稅改法案，目前國會兩院正在協商最終統一法案，或可在今年圣誕節前后獲批通過。

美下調企業所得稅 對企業競爭力影響如何?

即將開啟的減稅計劃中，C型公司所得稅稅率從35%下調至20%、對新增投資成本在規定時間內允許完全費用化、規范公司所得稅優惠措施……參眾兩院就上述舉措基本達成一致。

中國財政科學研究院院長劉尚希說，一方面要看到美國公司所得稅稅率下調15個點的對象僅限C型公司，即所謂大型集團公司、上市企業，受益面只占全部企業5%左右;美國近3000萬戶的穿透實體，即個人獨資企業、合伙企業等不享受該政策，仍需繳納個稅。

“另一方面此次是將美國聯邦的公司所得稅名義稅率降至20%，州和地方也要征收所得稅，最終名義稅率在26%左右，和中國目前25%的企業所得稅水平差不多。”劉尚希補充說，而據美國有關機構測算，綜合考慮名義稅率、稅基和優惠政策的變化，企業實際稅率可能只下降2個點。

盡管減稅力度沒有看起來那么大，但稅率下降釋放的降成本信號對企業的吸引力毋庸置疑。美國制造成本更低，是否會削弱中國制造的競爭力? “不需要太擔心很多企業會因此去美國辦廠。企業選址是一個復雜的事情，不會單看稅收，得考慮綜合成本。”波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經理周園的話道出部分業內心聲。

美個稅標準扣除額翻番 如何影響百姓錢包?

美國稅改中，最牽動百姓錢包的，莫過于個人所得稅改革。

參眾兩院達成一致：降低個稅稅率平均水平;取消個稅基本免征額，將標準扣除額翻番，如單獨申報從6350美元提高到12000美元，夫妻聯合申報從12700美元提高到24000美元;規范個稅優惠措施;調整個人替代性最低稅制度。

北京大學經濟管理學院教授劉怡認為，不同于我國個稅收入僅占全部稅收7%左右，美國個稅收入占聯邦稅收的48%。方案的確能減輕個人稅收負擔，但一個清晰導向是中高收入階層更多受益，旨在鼓勵富人增加投資消費，擴大就業。

據美國智庫TPC(稅收政策中心)測算，稅改后的2019年，每個納稅人平均減稅1200美元，稅后收入增加1.6%，但是62.2%的減稅效益流向收入最高的20%群體。其中收入最高的1%納稅人，平均減稅2.8萬美元，稅后收入增加1.8%。

不過，為彌補可能增加的財政赤字，方案將廢除多項扣除或抵免政策。據美媒報道，大學接受的捐助資金、學生減免的學費及獎學金、研究生博士生的收入等或將被征稅。不少在美留學生表示，正密切關注稅改最新進展，最擔憂的就是針對學費及獎學金部分征稅，無疑加大留學成本。

美國稅改如何影響我國下一步個稅改革?

中國人民大學財政金融學院教授朱青說，我國未來個稅改革目標很明確，就是由目前按不同所得項目分別征稅的分類征稅模式，轉向綜合與分類相結合的計稅模式。通過建立“基本扣除+專項扣除”機制，適當增加專項扣除，進一步降低中低收入者稅收負擔。

免稅吸引資本回流 中國市場如何應對?

美稅改方案另一看點，是對美國海外子公司的股息匯回免稅，同時以低利率鼓勵美國公司海外存量利潤回流，稅款可分8年期繳納。

朱青解釋說，原先美國對海外子公司利潤全球征稅，同時實施稅收抵免。美國聯邦現行企業所得稅率最高35%，如果一家在華美國企業獲取利潤后先在中國繳納了25%的所得稅，當這部分利潤匯回美國時，美國會對它收取差額所得稅。此次改革把全球征稅原則改成屬地征稅原則，一定條件下對美國企業的海外利潤匯回不再征稅。

“如果疊加上降低公司所得稅率的減稅效應，我們認為這項措施會刺激部分美國海外企業將當地的稅后利潤匯回，甚至可能引發利潤匯回浪潮。”朱青說。

專家指出，目前，美國對外直接投資(FDI)中，進入中國市場的占比不足1.9%，遠低于愛爾蘭等美國資本偏愛的頭號目的地。

2017年，從年初國務院發布《關于擴大對外開放積極利用外資若干措施的通知》，到上半年自由貿易試驗區擴圍;從中央財經領導小組第十六次會議多舉措改善營商環境，到十九大報告提出推動形成全面開放新格局……這些舉措釋放一個積極信號：我國對外開放的腳步不會慢下來，更好的營商環境會讓更多外資引進來、留得住。

率先行動 中國減稅降費大棋局全球矚目

百年不遇的國際金融危機，引發全球政治經濟大變局。在這一背景下，越來越多國家加入全球減稅浪潮。

專家表示，相比美國此次減稅方案，中國實際上是世界主要經濟體中率先開啟大規模減稅降費先河的國家，早在國際金融危機爆發之初，就在全球提早布局一攬子結構性減稅方案，助推經濟新舊動能轉換，提振實體經濟信心。

數據顯示，以營改增為代表，近年來我國減稅成效明顯。自2012年迄今營改增累計減輕企業稅負超過1.7萬億元。

支持小微企業稅收優惠政策擴圍、減半征收企業所得稅的小型微利企業年應納稅所得額上限從6萬元提高到50萬元、科技型中小企業研發費用稅前加計扣除比例從50%提高到75%……更大力度稅收優惠不斷為企業減負。

此外，2013年以來，中央設立的行政事業性收費由185項減少至51項，減少幅度超過72%，其中涉企收費由106項減少至33項，減少幅度為69%。中央層面的降費，每年可減輕社會負擔超過3200億元;省級層面的降費，每年可減輕社會負擔超過470億元。

劉尚希說，十九大報告部署建設現代化經濟體系，繼續深化供給側結構性改革。可以預見，下一步我國減稅降費改革力度不會減，支持實體經濟降成本，營造更好的營商環境。

“這些并不是為了應對美國減稅提出的臨時措施，而是繼續我國一直在做的工作。”劉尚希說。

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