為什么分紅險占有絕對優勢? 2023年中國分紅保險行業投資價值分析

• 陳澤芳 2023年9月22日 來源：互聯網 954 60
• 繁體

為什么分紅險占有絕對優勢?究其原因是因其“浮動收益”。以分紅險、萬能險為代表的收益不固定的人身險產品在預測每年收益時，可以展示預定利率的分紅險(現價部分)+分紅演示以及年金險+萬能險，相較于即將調整的3%預定利率，這類產品的中長期演示收益更高，也正因為

分紅保險是世界各國壽險公司規避利率風險，保證自身穩健經營的有效手段。相對于傳統保障型的壽險保單，分紅保單向保單持有人提供的是非保障的保險利益，紅利的分配還會影響保險公司的負債水平、投資策略以及償付能力。為了保障保單持有人的利益和保證保險公司的持續經營，各國保險監管機構都非常重視對分紅保險的監管，除了將保險監管的重點集中在分紅產品的紅利演示、分紅基金的紅利分配、分紅基金的信息披露、保單持有人的合理預期和分紅基金的負債確認等方面外，對不同的紅利分配方式形成了不同的監管模式。

中國銀保監會首席會計師馬學平近日表示，保險行業要強化負債質量管理。要聚焦負債來源穩定性、結構多樣性、與資產匹配合理性、成本的適當性等方面，進一步強化負債質量管理;要讓產品供給多元化，防止過度集中引發風險;要更多關注宏觀經濟形勢的變化，積極主動應對利率下行，防范利差損風險;要切實做好負債成本管控，防止成本過高引發流動性風險。

據中研普華產業研究院出版的《2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告》統計分析顯示：

分紅保險是一種非常有效的避稅理財工具。分紅保險里的投資增長不需要在當年交稅，意味著每年的增長值作為新增投資在保單里面繼續為投保人創造新的財富，從而可享受到復利增長的威力和好處。而一般的投資理財方式每年的投資增長都需要交增值稅，從而大大降低了其增值的速度。另外，分紅保險里的投資是由經驗豐富的保險公司的專家隊伍來負責操作，投保人絲毫不需要為投資操心，盡管安心享受比較安全和穩定的回報。

隨著多家再保險公司披露2023年1季度償付能力報告，中國再保險行業2023年一季度表現得以一窺究竟。統計顯示，14家再保險公司在2023年一季度共實現保費收入676.98億元，同比增長8.61%;實現凈利潤8.29億元，同比大增144.33%。從償付能力表現來看，截至一季度末，14家再保險公司平均核心償付能力充足率為224.69%，綜合償付能力充足率為258.13%，最新風險綜合評級沒有C類或D類公司，整體償付能力充足。

多位業內人士提及，在上一輪4.025%的長期年金險下架后，1875100增額終身壽險因其現金價值增長較高、兼顧靈活性與保障性等特點而受到市場青睞，也是各大壽險公司主推的產品之一。不過受預定利率下調影響，其競爭優勢也會打折扣。盡管預定利率下調短期內會削弱保險產品的吸引力，但從長期來看，保險產品仍有優勢。

2023年中國分紅保險行業投資價值分析

分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費差異。紅利的分配方法主要有現金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內涵的公平性各不相同，對保單資產份額、責任準備金以及壽險公司現金流量的影響也不同，因此從維護保單持有人的利益出發，壽險公司內部應當對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態度，既要重視保單持有人的合理預期，貫徹誠信經營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。

由于分紅型保險可以給被保人帶來一定的收益，所以這類產品也備受大眾歡迎。隨著我國經濟的不斷發展,人們對于保險的需求也越來越高。其中,分紅保險作為一種比較受歡迎的保險產品,其發展趨勢也備受關注。據了解，我國分紅保險的產品創新不斷推進。隨著市場競爭的加劇，保險公司開始注重產品創新，推出了更加靈活、多樣化的分紅保險產品，以滿足不同客戶的需求。比如，一些保險公司推出了“萬能險”產品，可以根據客戶的需求進行投資，提高保單的收益率。

為什么分紅險占有絕對優勢?究其原因是因其“浮動收益”。以分紅險、萬能險為代表的收益不固定的人身險產品在預測每年收益時，可以展示預定利率的分紅險(現價部分)+分紅演示以及年金險+萬能險，相較于即將調整的3%預定利率，這類產品的中長期演示收益更高，也正因為有這部分“紅利”，預定利率下降對其影響相對較小，因此業內人士判斷，這類產品或將會成為主流產品。

分紅型保險依據功能可以分為投資型和保障型兩類：

1、投資型分紅險，指的是以銀保分紅產品為代表，多數都是一次性繳納保險，保障期限通常是五年或十年。該類保險保障功能相對較弱，多數只提供人身死亡或全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障。若意外死亡，給付額度一般為所交保費的兩到三倍;若自然或疾病死亡，給付額度則僅略高于所交保費，所以，該類保險產品的主要功能是通過投資獲得收益。

2、保障型分紅險，指的是帶分紅功能的普通壽險產品，比如兩全分紅保險和定期分紅保險等。該類保險更加側重人身保障，分紅僅作為附加利益。以兩全型分紅保險為例，在固定返還生存金的同時，還帶有固定保額的身故或全殘保障。而紅利則按照公司每年的經營投資狀況分配，沒有固定額度。此外，保障性的分紅險通常都可作為主險，再去附加健康險、意外險和重大疾病保險，以形成更完善的個人保障。

未來行業市場發展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業具體詳情可以點擊查看中研普華產業研究院的報告《2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告》。由中研普華研究院撰寫，本報告對我國分紅保險行業的供需狀況、分紅保險發展現狀、分紅保險子行業發展變化等進行了分析，重點分析了分紅保險行業的發展現狀、如何面對行業的發展挑戰、分紅保險行業的發展建議、分紅保險行業競爭力，以及行業的投資分析和趨勢預測等等。分紅保險報告還綜合了行業的整體發展動態，對行業在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告

  分紅保險，指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。本報告利用中研普華長期對分紅保險行業市場跟蹤搜集的一手市場數據，同時依據國家統...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡