期貨公司業務呈現多元化發展的特質 中國期貨行業發展戰略研究咨詢

• 黃江 2023年12月5日 來源：東方財富 596 33
• 繁體

2022年，國內期貨市場成交67.68億手和534.9萬億元，同比分別下降9.93%和7.96%。全球期貨市場成交838.48億手，國內期貨市場成交量占全球總成交量的8.07%，較2021年占比12%下降了約4個百分點。

我國期貨行業的發展態勢與規模現狀

經過30多年發展，我國期貨市場已經頗具規模。2021年，我國期貨市場交易活躍，期貨公司資本實力和利潤水平不斷提升，期貨行業的發展態勢良好，逐漸趨于規范、穩定。截至2021年末,國內期貨公司總數量為150家。截至2021年年底，我國期貨與衍生品市場上市品種數量達到94個，其中商品類84個(期貨64個、期權20個)，金融類10個(期貨6個、期權4個)。從品種發展來看，我國期貨和期權市場在不斷推進品種上市，加快布局各類場內衍生品市場。近年來，我國期貨市場建設取得突出成就。目前，市場共有110個期貨期權品種上市，其中期權品種28個，覆蓋農產品、金屬、能源化工各個行業板塊和上下游產業鏈。

截至2022年末，國內150家期貨公司總資產1.7萬億元，凈資產1,841.65億元，同比分別增長23.06%和14.07%，資本實力不斷增強。期貨公司業務呈現多元化發展的特質，經紀業務規模不斷增長，客戶權益達到14,808.62億元，同比增長25%，風險管理業務、基金銷售業務、境外金融服務業務等多元化業務不斷豐富。目前，風險管理業務成為期貨公司服務實體經濟的重要抓手，服務的廣度與深度快速提升。

2022年，國內期貨市場成交67.68億手和534.9萬億元，同比分別下降9.93%和7.96%。全球期貨市場成交838.48億手，國內期貨市場成交量占全球總成交量的8.07%，較2021年占比12%下降了約4個百分點。數據顯示，2023年一季度全國期貨市場累計成交量為16.63億手，同比增長8.47%。2023年1-5月全國期貨市場累計成交量為31.61億手，累計成交額為215.42萬億元，同比分別增長27.77%和2.80%。期貨市場成交規模穩步提升，彰顯經濟復蘇活力。

2023年“大商所農保計劃”上半年共立項45個“保險+期貨”項目，為2.2萬農戶的27萬噸現貨提供了保障。作為連續九年深耕“保險+期貨”服務鄉村振興的期貨交易所，大商所今年圍繞“保險+期貨”項目又給市場帶來了新的驚喜和亮點。

大商所推出“保險+期貨”項目

今年，大商所在農保計劃中創新推出“銀期保”大豆種收項目，與以往“保險+期貨”項目不同的是，該項目系統性引入銀行和龍頭企業形成閉環——前端銀行基于大豆遠期訂單和收入保險為投保主體提供貸款，后端龍頭企業與投保主體簽訂大豆遠期訂單以及基差協議進行收糧。該模式在“保收入”的基礎之上，進一步探索解決種植環節融資難以及后期行情不佳時售糧難的問題，為大豆種植提供了綜合性金融保障。目前，8個“銀期保”大豆種收專項項目均已完成保險出單、訂單簽訂和貸款發放工作，覆蓋黑龍江大豆主產區種植面積33.24萬畝，保費合計1942萬元，貸款合計9156萬元。

飼料養殖專項項目方面，上半年共立項37個項目，保費合計3720萬元，覆蓋玉米、豆粕、生豬、雞蛋現貨22萬噸。在江蘇徐州，南華期貨為養殖戶投保的6776頭生豬提供了16100元/噸的目標價格保障，在生豬現貨價格下跌的行情下，實現了每噸904.78元的保險賠付，扣除保費成本后，仍幫助農戶每噸增收442.75元。在河南漯河，大地期貨連續第三年為當地生豬養殖戶保駕護航，并創新推出“以銷定賠”模式，進一步提升項目規范性，使生豬價格保險充分貼合養殖和出欄實際、更契合保險的風險管理本質。在貴州貞豐縣，浙商期貨走進貴州富之源(科技)集團貞豐富之源農業發展有限公司(下稱貞豐富之源)，助力原國家級貧困縣提升標準化、集約化養殖水平。在遼寧大連，長江期貨為蛋雞養殖戶50余萬存欄對應的超1500噸產蛋提供了價格風險保障，保障貨值超1300萬元。同樣在大連市，安糧期貨生豬飼料價格保險項目落地，總保費166萬元，幫助養殖戶化解4萬頭生豬的飼料價格上漲風險。

中國期貨業協會今天(6月1日)最新數據顯示，5月全國期貨市場成交量為8.25億手，成交額為50.37萬億元，同比分別增長75.16%和25.60%，環比分別增長22.73%和14.08%。1-5月全國期貨市場累計成交量為31.61億手，累計成交額為215.42萬億元，同比分別增長27.77%和2.80%。其中螺紋鋼，純堿，豆粕，滬深300股指期貨交易活躍。

2022年期貨市場運行平穩，成交量較2021年有所回落，整體延續著自2020年以來的較大規模體量，其中商品期貨與期權品種成交量占全球總量72.3%。在全球交易所成交量排名中，國內有四家期貨交易所成交量排名在前25位;在農產品、金屬和能源三類品種的全球成交量排名中，國內期貨期權品種在相應品類全球前20強中分別占16席、14席和5席。

根據中研普華研究院《2023-2027年中國期貨行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》顯示：

中國期貨市場正經歷著從量變到質變、加速提檔的過程，隨著全面深化改革不斷推進，資本市場不斷完善、金融市場開放不斷擴大是長期趨勢，期貨品類擴容與雙向開放并舉，特定品種國際化路徑逐步成型，期貨交易所場外平臺建設提速，期現結合日益緊密，“保險+期貨”進一步擴大規模助力脫貧攻堅，期貨市場監管的科技化智能化水平逐步提升，法律法規體系日趨完善，中國期貨市場整體服務質量和能力不斷提升。

廣州期貨交易所(下稱廣期所)首次亮相廣州金交會，充分宣傳交易所品種功能作用、創新型交易所改革成果，持續做好投資者教育工作，推動構建粵港澳大灣區良性期貨生態。

從資本市場來看，廣期所作為國內首家混合所有制交易所，是健全多層次資本市場體系，服務綠色發展，服務粵港澳大灣區和國家“一帶一路”建設的重要舉措。據證監會批復的廣州期貨交易所兩年品種上市計劃，廣期所計劃研發工業硅、多晶硅、鋰、碳排放權、電力等16個品種。

去年12月22日，廣期所掛牌上市了首個品種工業硅期貨和期權。據廣州期貨交易所市場發展部負責人張鵬介紹，上市首2周，工業硅日均成交量為2.5萬手、持倉量為1萬手，到近兩周日均成交量超過10萬手、日均持倉量超過12萬手;截至6月9日，共計個112個交易日，累計成交量771.53萬手，累計成交額5498.6億元。市場總體運行平穩，市場規模不斷增長，流動性逐步改善，各項基礎建設工作經受住了考驗，為后續上市更多品種打下良好基礎。

“今年以來，工業硅期貨套期保值效率接近80%，越來越多的產業企業在嘗試使用工業硅期貨進行各種方式的風險管理，工業硅期貨市場功能已經在逐步發揮。”張鵬表示，目前，工業硅期現價格相關性達0.98，價格發現功能逐步顯現。工業硅產業企業已經開始將期貨價格作為他們在貿易中的定價參考，工業硅“廣州價格”已經初步形成。

據張鵬透露，接下來廣期所將加快推進碳酸鋰、多晶硅、鉑、鈀、稀土等品種的研發，努力服務新能源等高科技企業自立自強，繼續推進碳電等戰略儲備品種研發，滿足產業客戶和機構投資者需求，助力能源體系改革，更好服務高質量發展和綠色低碳轉型發展。

在廣期所的展位上，已放置了鋰產業的宣傳資料。在此之前，廣期所也開始在仿真交易環境開展碳酸鋰品種上線工作，并啟動碳酸鋰期貨、期權仿真交易。

廣期所一舉一動備受市場關注，期貨機構也在加速布局相關品種的研發工作。展會現場，國元期貨有限公司廣州分公司總經理王新運對記者表示，像碳酸鋰這類材料廣泛應用新能源、新材料、高新技術等領域，品種市場潛力巨大，公司將緊隨廣期所的產品布局，進一步接觸制產業企業，做好產業調研，利用期貨工具更好地服務企業健康發展。

據了解，碳酸鋰期貨品種上市將有利于完善現貨貿易的定價模式。“受階段性供需矛盾等因素影響，碳酸鋰價格波動劇烈，產業鏈相關企業生產、經營風險不斷加大。碳酸鋰期貨上市以后，可以提供更透明、更及時、更精準的報價方式，大大緩解目前碳酸鋰市場報價和交易數量無法確定的情況，降低交易成本。”

《2023-2027年中國期貨行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業的供需狀況、發展現狀、行業發展變化等進行了分析，重點分析了行業的發展現狀、如何面對行業的發展挑戰、行業的發展建議、行業競爭力，以及行業的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了行業的整體發展動態，對行業在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2027年中國期貨行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告

  經過30多年發展，我國期貨市場已經頗具規模。2021年，我國期貨市場交易活躍，期貨公司資本實力和利潤水平不斷提升，期貨行業的發展態勢良好，逐漸趨于規范、穩定。截至2021年末,國內期貨公司總1...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡