2025年中國物流金融行業：ESG理念下的可持續金融實踐

前言

物流金融作為物流產業與金融產業的深度融合領域，在優化供應鏈效率、降低交易成本、促進實體經濟高質量發展方面發揮著關鍵作用。近年來，隨著區塊鏈、物聯網、人工智能等技術的突破性應用，以及全球產業鏈向“區域化+數字化”轉型，物流金融行業正經歷從傳統資金中介向產業生態連接器的范式躍遷。

一、行業發展現狀分析

(一)技術驅動的價值重構

當前，物流金融行業的變革本質上是技術、需求與監管三重力量共振的結果。區塊鏈技術構建的不可篡改賬本，使跨境貿易中的信用傳遞成本大幅降低，單筆貿易融資處理時間大幅壓縮;物聯網設備實時采集的貨物狀態數據，將動產質押融資的風控周期大幅縮短;AI算法對物流網絡的全局優化，顯著提升資金配置效率。技術穿透產業價值鏈，推動行業從“標準化產品”向“場景化解決方案”轉型。

(二)需求升級催生新賽道

全球產業鏈的區域化重構與數字化升級，催生三大核心需求：

跨境供應鏈金融：RCEP框架下區域貿易便利化水平提升，企業對于跨境結算、匯率風險管理的需求激增，區塊鏈技術成為破解跨境信任難題的關鍵工具。

綠色物流金融：“雙碳”目標推動物流行業綠色轉型，新能源運輸工具、低碳倉儲設施等領域的融資需求爆發式增長，碳足跡追蹤系統與金融產品的結合，形成“融資利率+碳減排”的激勵機制。

柔性供應鏈融資：智能制造與個性化消費趨勢下，供應鏈對資金流動的敏捷性要求提高，基于實時數據的動態授信模式成為主流。

(三)監管框架適應性調整

2025年新實施的《動產和權利擔保統一登記辦法》，將登記范圍擴展至生產設備、原材料等12類資產，登記效率大幅提升;監管沙盒機制允許創新型物流金融產品先行先試，為行業創新提供制度空間。政策紅利釋放使行業合規成本占比顯著下降，中小企業的融資可得性顯著提升。

(數據來源：中研普華整理)

二、供需分析

(一)需求端：從單一融資到全鏈條服務

根據中研普華研究院《2025-2030年物流金融行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》顯示：物流金融的需求主體已從傳統生產企業擴展至跨境電商、智能制造、冷鏈物流等新興領域。企業不僅需要資金支持，更要求金融服務嵌入采購、生產、銷售的全鏈條場景。例如，電商平臺通過數據貸產品為商家提供無抵押信用貸款，區域性物流企業依托政府資源與本地化服務搶占細分市場。

(二)供給端：從資金中介到生態構建者

傳統金融機構、物流企業、科技公司通過“技術+場景+資源”的整合，形成差異化供給能力：

銀行系：以平安銀行為代表，通過搭建物流金融服務平臺，提供覆蓋應收賬款融資、庫存融資、訂單融資的一站式服務。

物流系：順豐金融、京東物流金融等依托母公司物流網絡，開發基于運輸數據、倉儲數據的信用評估模型，降低中小企業融資門檻。

科技系：螞蟻集團“雙鏈通”平臺通過區塊鏈技術實現供應鏈上下游信息共享，推動資金流轉自動化管理。

三、競爭格局分析

(一)市場集中度提升，生態化競爭定型

技術門檻與資源整合能力成為競爭核心，行業將形成“3家生態主導者+20家場景專家+N家技術服務商”的格局。生態主導者通過搭建產業數字平臺，連接貨主、物流企業、金融機構等20余類參與者，形成網絡效應;場景專家聚焦冷鏈、大宗商品等垂直領域，以差異化服務占據細分市場。

(二)跨界合作成為主流

物流企業與支付機構合作開發海外倉+收匯+融資解決方案;保險公司推出基于物聯網數據的動態貨運險;咨詢公司通過數據建模優化供應鏈資金配置?？缃缯贤苿有袠I從“零和博弈”轉向“價值共生”。

四、重點企業分析

(一)平安銀行：全鏈條服務標桿

平安銀行通過“金融+科技+生態”戰略，構建覆蓋物流全場景的金融服務體系。其物流金融服務平臺整合訂單、運輸、倉儲數據，為中小企業提供動態授信，不良率控制在行業平均水平的一半以下。

(二)順豐金融：數據資產化先行者

順豐金融依托母公司全球物流網絡，將運輸軌跡、倉儲環境等數據脫敏處理后，轉化為可定價的金融資產。其供應鏈金融業務規模持續增長，綜合融資成本較行業平均水平顯著降低。

(三)螞蟻集團：技術賦能創新者

螞蟻集團“雙鏈通”平臺通過區塊鏈技術實現供應鏈金融的“可信數字化”，已服務數萬家中小企業，融資成本降低，融資周期縮短。

五、行業發展趨勢分析

(一)技術滲透率飽和

到2030年，區塊鏈、物聯網、AI等技術將實現100%覆蓋，所有融資業務均基于實時數據決策，人工干預環節大幅減少。智能風控系統通過分析貨物運輸軌跡、倉儲環境參數等200余維度的數據，將融資違約率控制在極低水平。

(二)價值創造升級

行業利潤來源將從利息收入轉向數據服務、碳交易、供應鏈優化等增值服務。例如，物流企業通過碳足跡追蹤系統，幫助企業降低碳排放并獲得融資利率優惠;科技公司通過數據建模優化供應鏈資金配置，收取技術服務費。

(三)國際化布局加速

“一帶一路”倡議與國內國際雙循環戰略的推進，推動物流金融向東南亞、非洲等新興市場擴張。中國與印度憑借龐大貿易規模與中小企業融資需求占據主導地位，歐美市場則深耕高端服務。

六、投資策略分析

(一)高潛力細分領域

綠色物流金融：新能源物流車融資租賃、碳中和債券發行等領域將保持高速增長，建議關注碳足跡追蹤技術提供商與低碳倉儲運營商。

智能風控服務：基于物聯網數據的動態風控系統市場集中度高，頭部企業技術壁壘顯著，建議關注具備AI算法與硬件集成能力的服務商。

跨境供應鏈金融：RCEP框架下區域貿易增長將帶動跨境結算、匯率風險管理需求，建議關注擁有跨境支付牌照與海關數據互通能力的平臺企業。

(二)風險管控重點

技術安全風險：加強數據加密與隱私計算技術應用，防范物聯網設備被攻擊導致的貨物騙貸風險。

合規成本風險：密切關注跨境數據流動、反洗錢等監管政策變化，提前布局合規技術體系。

市場分化風險：避免盲目擴張，聚焦垂直領域構建差異化競爭力。

如需了解更多物流金融行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年物流金融行業市場深度分析及發展規劃咨詢綜合研究報告》。