開年私募銷售“冰火兩重天” 私募基金業績數據和私募基金規模分析

• 2022年1月18日 zengyan來源：互聯網 826 50
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今年私募銷售市場呈現冷熱不均，較去年同期熱度明顯減退，市場人士認為，這跟近期市場大幅調整有關，部分管理人去年做得并不好，投資者信心受挫。

開年私募銷售“冰火兩重天” 量化私募銷售大幅降溫

今年私募銷售市場呈現冷熱不均，較去年同期熱度明顯減退，市場人士認為，這跟近期市場大幅調整有關，部分管理人去年做得并不好，投資者信心受挫。當前一些風控好的主動股票多頭私募受青睞，量化私募銷售大幅降溫，但穩健、復合策略受關注。也有一些私募和渠道則在積極逆市布局，認為當前是投資好時機。

私募排排網數據顯示，2022年1月1日至10日，共有457只私募證券投資基金完成備案，較去年同期的351只增長30.20%。多位私募人士告訴記者，從開年的銷售情況來看，投資者對頭部私募新產品更為追捧。

私募行業情況分析

根據基金業協會最新備案數據顯示，截止2021年11月底，存續私募基金管理人達到2.45萬家，管理基金規模突破19.5萬億。證券類私募總規模達到6.1萬億，證券類私募基金數量存量約7.5萬只，管理人存量超過9000家。全年來看，全私募行業管理人數量較2020年維持在24500家左右，而基金數量以及管理規模較2020年底均增長25%左右，增幅明顯，其中證券類管理規模增長61.80%。

新備案私募管理人71家 新備案證券類私募產品2861只

12月新備案私募管理人共計155家，其中新備案證券類私募管理人共計71家。2021年全年共計備案522家證券類私募管理人。產品方面，12月協會新備案證券類私募產品2861只。根據格上研究，12月共有54家百億級私募成立新產品。阿巴馬、凡二、衍復排名靠前。2021年來看，新備案產品超3萬只，其中百億機構備案數量靠前的為：靈均(458只)、九坤(378只)、明汯、衍復、啟林基金備案數量超過200只。主觀多頭備案靠前的機構為正圓(130只)、景林(109只)、林園(92只)。

12月私募行業微跌-0.09%。從各策略表現來看，多數策略均沒有明顯的賺錢效應。其中，債券策略以1.78%的成績領漲;而程序化期貨表現靠前把微漲0.05%，股票策略位居中游。

債券方面，政府降準、降息的落地給予了市場寬松預期，利率下行的背景下，債券策略12月錄得較好的收益。

2021年市場波動劇烈，全年私募平均上漲12.26%，目前百億私募規模機構存量94家，12月一家機構退出百億陣營。

私募基金業績數據和私募基金規模分析

據中研普華產業研究院出版的《2022-2027年私募基金產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告》統計分析顯示：

近期，私募基金2021年業績數據陸續出爐，根據三方統計，2021年表現最亮眼的是量化策略，量化股票多頭平均收益率22%，主觀股票私募的平均收益則在10%、11%。去年一些股票私募通過布局新能源、高端制造等成長板塊，同時較早減持港股互聯網股票，取得較好投資業績。而量化策略熱度不減，四季度回撤更引發行業思考，市場風格切換對量化私募帶來巨大影響，唯有不斷迭代策略去適應市場，控制風險敞口，才能維持超額收益。

數據顯示，2021年排名第一的是管理期貨(CTA)策略的私募基金，全年獲得12.03%的平均收益率，其受益于美元流動性寬松帶動全球范圍的大宗商品價格上漲;其次是股票多頭策略取得9.65%的收益率，但其也承擔了17.87%的波動率;還有組合基金(FOF)獲得了5.46%的平均收益率，同時波動率只有1.5%，在“非標轉標”的背景下，其有望成為居民資產配置的重要組成部分;另外，市場中性策略取得了5.05%的平均收益率，在各類型策略中排名最后，和負基差侵蝕收益、投資策略擁擠有較大關系。

從私募基金規模的角度看，50-100億規模更適合基金經理的投資管理，其在2021年平均收益率為14.2%，排名第一;而私募基金規模超過100億以后，收益呈現出顯著衰減的態勢，全年平均收益率只有5.3%，顯著低于其他規模范圍的私募基金收益平均值。

私募行業“黑馬”頻現 績優私募多手段進行風控管理

2021年市場變化較大，風格切換迅速，私募行業“黑馬”頻現，新秀崛起，不少中小私募業績表現突出。多家績優私募表示，投資操作時主要以倉位管理、均衡配置、優選賽道等方法進行風險管理。

不過，在此環境下也有部分知名私募整體業績收益慘淡。對于明星私募的幻滅，受訪人士表示，每種投資策略都會有風格不適應的市場環境，會階段性出現業績低迷的情況，但投資最終是要回到扎實的研究上來，只要投研能力足夠強，終會得到市場的認可。

私募排排網數據顯示，今年1月上旬(1日至10日)，共有364家私募管理人備案了457只私募證券投資基金，較2021年1月上旬的351只私募產品增加30.20%，較2021年12月份上旬的968只下降52.79%。

在備案中率先發力的仍是量化私募產品，其中，來自深圳市的百億元級量化私募機構凡二投資在1月上旬備案了8只產品，位居全市場之首。另外，還有17家私募管理人備案的私募新產品超過3只。

未來行業市場發展前景和投資機會在哪?欲了解更多關于行業具體詳情可以點擊查看中研普華產業研究院的報告《2022-2027年私募基金產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告》。

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