但是,環保上市公司整體收入和利潤規模依然偏小,2017年環保行業上市公司總收入超過100億元的有10家,合計貢獻營收1519億元。同期凈利潤總和超過10億元的公司有10家,合計貢獻凈利潤262億元。
中國環保行業企業發展分析
1.企業數量及增長分析
截至2018年末,我國環保相關企業有27000多家,其中環保上市公司(含A股、H股及新加坡股市)已超過百家,總市值超過1.1萬億元人民幣,并且繼續呈現健康、快速發展的良好勢頭。對104家環保行業上市公司收入進行了匯總對比,行業2018年度的營業收入總額為3644億元,同比上漲30%。
2.不同規模企業結構分析
從微觀企業結構來看,集中度提升催生市值過百億甚至千億的環保巨頭誕生。從發達國家經驗來看,環保行業發展初期會催生行業大量的小企業產生,但是隨著產業逐漸成熟,有技術、資金、管理優勢的企業會采用并購的手段逐漸提高市場集中度(例如,美國環保各個細分行業前十位的公司占市場份額的比例約在50%-80%之間),這樣就誕生了我們現在所看到的國際環保巨頭的企業,如威立雅、美國廢物管理、公共服務、優美科、蘇伊士等市值均過百億甚至千億。
發達國家環環保業內大企業占比一般在1%左右,而我國僅為0.4%,這反應了我們環保行業發展小而散的特點,未來行業集中度有望進一步提升。企業將逐漸從單一設備提供商、工程承包商向綜合環境服務商轉變。
3.不同所有制企業結構分析
據統計,榜單50強環境企業在2018年共創造營收約3350億元,共10家公司營收過百億,占50強企業總數的14%,分別是光大國際、北控水務、葛洲壩(環保業務)、三聚環保、格林美、東方園林、盈峰環境、首創股份、碧水源、啟迪桑德,其中啟迪桑德、首創股份首破百億,9家環境企業營收在50-100億之間。
其中中國葛洲壩集團股份有限公司以1068.07億元營收位居榜首,這是今年環境企業50強唯一一家營收超過千億的企業,可以稱之為中國最好的環保公司。從上榜企業結構來看,A股上市公司39家,H股上市公司6家,新加坡上市1家,非上市環保公司4家。
環保行業投資規模分析
"十三五"期間環保投入增加到每年2萬億元左右,"十三五"期間社會環保總投資有望超過17萬億元。其中,大氣治理投資額約1.7萬億,占比總投資約10%;水污染治理投資額約為4.5萬億元,占比26%;土壤治理投資額約為5.7萬億元,占比34%。
環保行業市場規模分析
近年來,中國環保產業實現較快發展,中國環保產業協會數據顯示,2018年環保產業市場規模1.63萬億元,比2017年增加了20.74%,呈兩位數的增長。
圖表:2016-2018年中國環保行業市場規模
數據來源:中國環保產業協會,中研普華研究院
欲了解關于中國環保行業具體詳情可以點擊查看中研普華研究報告《2020-2025年中國創新環保產品行業市場全景調研及投資價值評估咨詢報告》。
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