中國股權投資行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析

• 2021年8月3日 ZhouXun來源：中研網(wǎng)整理 1231 80
• 繁體

股權投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權的行為。可以發(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設立或募集設立場合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉讓場合。

股權投資，是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權的行為。可以發(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設立或募集設立場合，還可以發(fā)生在股份的非公開轉讓場合。股權投資的動因，主要有： ①獲取收益，包括獲得股利和資本利得。②獲得資產(chǎn)控制權，通過資產(chǎn)的調(diào)整、調(diào)度和增值來獲得利益。③參與經(jīng)營決策，以分散風險、發(fā)現(xiàn)商業(yè)機會。④調(diào)整資產(chǎn)結構、增加可流動資產(chǎn)，在投資購買可交易股份的場合，這種動因時常存在。⑤投機，以獲取買賣價格的差額，在投資于可交易股份的場合，這種動因時常存在。

股權投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

當前，在宏觀經(jīng)濟形勢和資管新規(guī)背景下，中國百萬億規(guī)模的大資管行業(yè)將迎來全新的發(fā)展格局，同時也面臨著內(nèi)資資管正式接軌國際競爭帶來的機遇和挑戰(zhàn)。中國信托行業(yè)歷經(jīng)40多年發(fā)展歷程，構建了極具特色的信托發(fā)展和服務模式，成為中國金融資源配置、服務實體經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

資料顯示，過去六年，中國股權投資市場規(guī)模增長近5倍。2020年全年，新募基金數(shù)量3500只，募資規(guī)模1.2萬億，私募股權基金在高凈值人群的資產(chǎn)配置中越來越重要。

據(jù)研究中心統(tǒng)計，截至2019年底股權投資項目退出IRR(內(nèi)部收益率)的市場整體中位數(shù)達到了23.2%。需要指出的是，上述數(shù)據(jù)為行業(yè)中位數(shù)，2020年中國股權投資行業(yè)保有管理人數(shù)量1.5萬家，但是頭部效應非常明顯，只有頭部基金才擁有更出色的投資回報能力。

2020年中國股權投資市場聚焦四大行業(yè)：IT，生物技術/醫(yī)療健康，互聯(lián)網(wǎng)，半導體和電子設備。

其中，醫(yī)療健康行業(yè)憑借自身的成長性，以及疫情因素的催化，成為股權投資的焦點之一。中國制造2025的目標是中高端醫(yī)療器械比例提高至70%，到2030年達到95%。未來，醫(yī)療器械行業(yè)中高端領域的進口替代趨勢或將延續(xù)。

銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，保險資金通過股權直接投資、股權投資計劃、股權投資基金等方式，投資企業(yè)股權規(guī)模2萬億元，占保險資金運用余額的10%，成為金融業(yè)可提供股權性資本的主要機構投資者。保險資金開展的股權投資在滿足行業(yè)資產(chǎn)配置需要、分散投資風險的同時，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展提供了長期穩(wěn)定資金，促進了產(chǎn)業(yè)整合和優(yōu)化升級。

隨著監(jiān)管對險資股權投資行業(yè)限制的取消，險資有望進一步加大長期股權投資。

股權投資行業(yè)市場前瞻

隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，財富創(chuàng)造和財富增長的規(guī)模迅速提高，高凈值人群對財富管理的需求日益強烈。除股票、債券等傳統(tǒng)投資品以外，股權投資開始在資產(chǎn)配置中占據(jù)不可或缺的位置。

大資管時代，信托公司傳統(tǒng)通道業(yè)務和融資類業(yè)務的萎縮已成為必然趨勢，需在堅守合規(guī)經(jīng)營的基礎上，把握好轉型定位和發(fā)展方向，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務模式，大力拓展股權投資、資產(chǎn)證券化、投貸聯(lián)動、債轉股、并購基金等創(chuàng)新業(yè)務，支持實體經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級。

中研普華研究院撰寫的股權投資行業(yè)研究報告依據(jù)全國及海外多種相關報紙雜志的基礎信息等公布和提供的大量資料和數(shù)據(jù)，客觀、多角度地對市場進行了分析研究。同時，本行業(yè)報告在總結中國行業(yè)發(fā)展歷程的基礎上，結合新時期的各方面因素，對股權投資行業(yè)的發(fā)展趨勢給予了細致和審慎的預測論證。

更多行業(yè)研究分析，可以點擊購買中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2021-2026年中國股權投資行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2021-2026年中國股權投資行業(yè)市場前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報告

  股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公司的經(jīng)營活動而投資購買其股權的行為。可以發(fā)生在公開的交易市場上，也可以發(fā)生在公司的發(fā)起設立或募集設立場合，還可以發(fā)生在股份的非公...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡