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第一章 2016年中國企業并購環境及現狀分析?? 1

第一節 中國企業并購環境分析? 1

一、全球資本市場發展環境分析?????? 1

二、中國企業并購資本市場環境?????? 4

三、中國企業并購法律政策環境?????? 9

第二節 2015-2016年中國并購市場統計分析 14

一、2015并購市場統計分析???? 14

二、2016年并購市場統計分析? 17

第三節 上市公司并購重組概述? 29

一、上市公司并購重組主要形式?????? 29

二、上市公司并購重組類型分析?????? 30

三、上市公司重大資產重組分析?????? 31

第四節 借殼上市流程及要素分析???? 37

一、借殼上市概述定義?????? 37

二、殼資源的選取要素?????? 37

三、借殼上市審核要點?????? 39

四、企業借殼上市規模?????? 40

第五節 上市公司產業并購流程及要素分析???? 41

一、產業并購特點分析?????? 41

二、產業并購審核要點?????? 43

三、產業并購案例分析?????? 53

第二章 建筑行業兼并重組背景綜述???? 55

第一節 建筑行業并購重組相關概念? 55

一、合并、兼并與收購?????? 55

二、并購的類型??? 57

三、并購收益與成本??? 60

四、公司重組策略?????? 62

第二節 建筑行業并購重組的模式分析???? 64

一、股權并購?????? 64

二、債券并購?????? 66

三、資產并購?????? 67

四、公司分立?????? 67

五、并購前后的資產重組??? 68

第三節 建筑行業并購重組與產業成長的模式? 68

一、實業模式?????? 68

二、投資模式?????? 68

三、“企業+基金”模式?????? 69

第四節 建筑行業并購重組中介服務機構分析? 69

一、投資銀行與并購??? 69

二、律師與并購??? 74

三、會計師與并購?????? 76

四、其它并購中介?????? 78

第三章 2016年全球建筑行業企業并購分析?????? 80

第一節 全球建筑行業并購市場發展分析? 80

一、全球建筑行業并購市場現狀?????? 80

二、全球建筑行業并購市場發展前景?????? 80

第二節 2016年全球建筑行業并購事件盤點??? 80

一、江森自控集團與消防安全系統制造商泰科國際公司合并?????? 80

二、中國中鐵40億元收購大馬商業項目? 81

三、柯利達1.64億元現金收購域高設計80%股權 81

四、寧波建工增資2億控股建工建樂?????? 82

五、葛洲壩5.6億元收購中凱公司??? 82

第四章 2016年中國建筑行業并購交易整體情況分析????? 83

第一節 中國建筑行業戰略投資者并購交易情況???? 83

一、戰略投資者并購交易數量與金額?????? 83

二、戰略投資者并購交易的重點細分領域84

第二節 中國建筑行業海外并購情況分析? 84

一、中國建筑行業海外并購交易數量?????? 84

二、中國建筑行業海外并購交易金額?????? 85

三、中國建筑行業海外并購地區的選擇??? 85

四、中國建筑行業海外并購重點行業分布?????? 85

五、中國建筑行業海外并購發展趨勢預測?????? 87

第五章 建筑行業資本市場并購重組情況分析??? 88

第一節 建筑行業資本市場并購重組現狀分析? 88

一、建筑行業A股市場并購重組情況分析?????? 88

二、建筑行業中小板和創業板并購重組分析??? 92

三、建筑行業新三板企業并購重組情況分析??? 93

第二節 建筑行業A股市場并購路線分析? 93

一、建筑行業借殼上市情況分析?????? 93

二、建筑行業橫向整合資源的并購分析??? 95

三、建筑行業打通產業鏈上下游的并購分析??? 96

四、建筑行業多元化戰略發展并購分析??? 97

第三節 建筑行業上市公司并購重組的模式研究???? 97

一、建筑行業二級市場收購模式一一中國上市公司并購重組的啟動??? 97

二、建筑行業協議收購模式一一中國目前上市公司并購重組的主流模式??? 98

三、建筑行業要約收購模式一一中國上市公司股權收購市場化的推進?????? 100

四、建筑行業迂回模式一一中國上市公司并購重組模式創新的多樣化?????? 101

五、建筑行業整體上市模式一一控制權不發生轉移的上市公司并購重組??? 102

第六章 建筑行業國企改革過程中的并購重組分析??? 104

第一節 建筑行業國企并購重組的政策環境???? 104

一、國企改革頂層設計方案出臺預測?????? 104

二、地方政府國企并購重組方案解讀?????? 118

三、國企并購重組相關鼓勵政策分析?????? 118

第二節 建筑行業國企并購重組現狀分析? 119

一、建筑行業國企并購交易數量和金額分析??? 119

二、建筑行業國企并購涉及的主要行業??? 119

三、建筑行業國企并購的重點類型分析??? 120

四、建筑行業國企并購重大案例分析?????? 120

五、建筑行業國企并購的主要方向分析??? 121

六、建筑行業國企并購的重點區域分析??? 121

第三節 建筑行業VC/PE機構參與國企改革情況分析??? 122

一、建筑行業VC/PE投資國有企業的重點案例????? 122

二、建筑行業VC/PE投資國有企業的并購金額????? 123

三、建筑行業VC/PE機構參與國企改革的模式????? 123

第四節 建筑行業新三板國資國企并購重組分析???? 125

一、建筑行業新三板最新功能和定位分析?????? 125

二、建筑行業國有企業在新三板的掛牌情況??? 125

三、建筑行業新三板國咨國企并購重報展望??? 126

第五節 建筑行業國企并購重組中的投資機會? 126

一、建筑行業央企并購重組過程中的投資機會分析?????? 126

二、建筑行業地方國企并購重組過程中的投資機會?????? 127

第六節 建筑行業國企并購重組過程中待解決的問題???? 127

一、產權關系?????? 127

二、政府行政干預?????? 127

三、國有資產流失?????? 128

四、人力資源整合?????? 128

第七章 化工并購重組重點案例與企業轉型分析?????? 129

第一節 建筑行業股權并購重點案例一???? 129

一、并購案例背景介紹?????? 129

二、并購案例參與主體?????? 129

三、案例并購過程分析?????? 129

四、并購案例評價?????? 131

第二節 建筑行業股權并購重點案例二???? 131

一、并購案例背景介紹?????? 131

二、并購案例參與主體?????? 132

三、案例并購過程分析?????? 132

四、并購案例評價?????? 134

第三節 建筑行業股權并購重點案例三???? 134

一、并購案例背景介紹?????? 134

二、并購案例參與主體?????? 135

三、案例并購過程分析?????? 135

四、并購案例評價?????? 136

第四節 建筑行業股權并購重點案例四???? 137

一、并購案例背景介紹?????? 137

二、并購案例參與主體?????? 138

三、案例并購過程分析?????? 138

四、并購案例評價?????? 139

第五節 建筑行業股權并購重點案例五???? 140

一、并購案例背景介紹?????? 140

二、并購案例參與主體?????? 140

三、案例并購過程分析?????? 141

四、并購案例評價?????? 142

第八章 建筑行業并購重組風險及收益分析 143

第一節 建筑行業企業并購的風險分析???? 143

一、建筑行業企業并購中營運風險分析??? 143

二、建筑行業企業并購中信息風險分析??? 144

三、建筑行業企業并購中融資風險分析??? 144

四、建筑行業企業并購中反收購風險分析?????? 145

五、建筑行業企業并購中法律風險分析??? 147

六、建筑行業企業并購中體制風險分析??? 147

第二節 建筑行業并購重組的風險控制???? 148

一、建筑行業投資環境風險?????? 148

二、建筑行業項目執行風險?????? 151

三、建筑行業監管審批風險?????? 152

四、建筑行業輿論環境風險?????? 152

五、建筑行業后續整合風險?????? 153

第三節 建筑行業并購交易收益率的相關因索分析? 154

一、并購目的的差異??? 154

二、支付方式差異?????? 154

三、并購規模差異?????? 154

四、行業差異因素?????? 155

第四節 建筑行業各類型并購的收益比較以及投資線索? 155

一、各類型并購的收益比較?????? 155

二、買殼上市的特征以及投資線索??? 155

三、多元化并購的特征及投資線索??? 155

四、行業整合并購的特征及投資線索?????? 156

五、大股東資產注入類并購的特征及投資線索?????? 156

第九章 建筑行業并購重組趨勢與投資機會分析?????? 157

第一節 2016年并購重組新趨勢分析?????? 157

一、整體上市成國企改革主線??? 157

二、新三板公司頻頻被A股公司并購?????? 158

三、“PE十上市公司”模式風靡A股?????? 159

四、分離式重組審核便捷受追捧?????? 162

五、折戟IPO公司曲線上市?????? 162

第二節 建筑行業2016年并購整合方向預測?? 163

一、行業內部并購?????? 163

二、產業并購?????? 164

三、跨界并購整合?????? 164

第三節 建筑行業并購融資渠道分析? 164

一、增資擴股?????? 164

二、股權置換?????? 166

三、金融機構信貸?????? 169

四、買方融資?????? 170

五、杠杠收購?????? 171

第四節 建筑行業未來并購重組的機會分析???? 173

一、新興產業的并購機會??? 173

二、國企改革的機會分析??? 173

三、存在借殼機會的上市公司??? 173

第十章 企業并購相關法律法規????? 175

第一節 并購重組相關政策文件? 175

一、《上市公司重大資產重組管理辦法》? 175

二、《上市公司并購重組行政許可并聯審批工作方案》? 196

三、《并購重組私募債券試點辦法》? 197

四、《商業銀行并購貸款風險管理指引》? 207

第二節 外資投資并購市場政策分析? 216

一、商務部實施外國投資者并購境內企業安全審查制度的規定??? 216

二、外商投資產業指導目錄（2015年修訂）? 219

第十一章 中研普華行業研究發展建議 255

第一節 建筑行業并購重組研究結論及建議???? 255

第二節 建筑行業并購重組細分行業研究結論及建議???? 256

第三節 建筑行業并購重組發展建議? 257

一、行業發展策略建議?????? 257

二、行業投資方向建議?????? 257

三、行業投資方式建議?????? 259

圖表目錄

圖表：2016年全球不同資本市場指數???? 2

圖表：2016年夏普率一覽表???? 3

圖表：2012-2015年我國并購市場趨勢?? 15

圖表：2012-2015年中國企業國內并購趨勢?? 15

圖表：2012-2015年中國企業海外并購趨勢?? 16

圖表：2015年上市公司重大重組示意圖? 16

圖表：2016年A股走勢示意圖? 17

圖表：2016年5月上旬傳統行業跨界四大行業定增證監會審核情況? 18

圖表：2016年終止或暫緩的私有化進程? 20

圖表：2016年境內并購發展趨勢???? 21

圖表：2016境內并購月度變化? 21

圖表：2016新經濟領域境內并購交易估值（P/E）?????? 22

圖表：2016跨境并購發展趨勢? 22

圖表：2016跨境并購月度變化? 23

圖表：2016跨境并購交易規模? 24

圖表：2014-2016外匯儲備和人民幣兌美元匯率?? 24

圖表：2014-2016并購重組委審核數量及否決率?? 26

圖表：2015-2016年我國戰略投資者并購交易數量及金額?? 83

圖表：2014-2016年我國建筑行業海外并購交易金額?? 85

圖表：2015年Q1-2016年Q3房地產行業并購交易金額與數量對比 85

圖表：2015-2016年第三季度房地產行業并購金額前十名?? 86

圖表：2016年我國建筑行業較大借殼上市的數量和金額???? 93

圖表：建筑企業與“互聯網+”融合案例一覽表???? 96

圖表：2016年我國建筑行業國企并購交易數量和金額? 119

圖表：2015-2016年我國建筑行業VC/PE投資國有企業的并購金額? 123

圖表：杠桿收購的流程?????? 172