第一章 中國證券經營機構運營環境分析

第一節 證券經營機構政策環境分析

一、證券經營行業監管體制分析

二、證券行業政策法規制定情況

三、其他相關財務杠桿政策分析

第二節 證券經營機構經濟環境分析

一、國際資本市場環境分析

（一）、運行現狀

（二）、全球經濟形勢展望

二、行業與國民經濟相關性

（一）、影響證券市場走勢的宏觀經濟因素

（二）、證券市場與宏觀經濟的聯動性現狀

三、國家宏觀經濟運行分析

（一）、國內生產總值

（二）、國內固定資產投資分析

（三）、居民收入水平分析

第三節 證券經營機構金融環境分析

一、2013-2015年限售股解禁時間

二、國內證券市場資金流動分析

三、跨境資金投資證券市場分析

四、央行貨幣政策前瞻分析

（一）、降息的步伐比市場預期得慢

（二）、降準更加著意于“對沖式寬松”

（三）、靈活緩解銀行的資金結構問題

第四節 證券經營機構關聯行業運行情況

一、股票市場運行狀況分析

二、期貨市場運行狀況分析

三、基金市場運行狀況分析

四、商業銀行發展狀況分析

五、保險行業發展狀況分析

六、信托行業發展狀況分析

第二章 國際證券經營機構發展軌跡分析

第一節 國外證券經營機構發展分析

一、美國證券經營機構發展軌跡分析

二、日本證券經營機構發展軌跡分析

三、韓國證券經營機構發展軌跡分析

第二節 國外資產管理行業發展分析

一、國外資產管理業務發展分析

（一）、建設品牌價值

（二）、以客戶為向導

（三）、定制服務內容

（四）、提高專業素養

二、國外投行資產管理案例分析

（一）、匯豐銀行資產管理業務分析

（二）、花旗銀行資產管理業務分析

三、全球資產管理行業發展趨勢

第三節 國際投行業務發展經驗分析

一、國際投行業務范圍介紹

二、國際投行業務發展過程

三、國際投行業務發展現狀

四、國際投行在華地位分析

第四節 國際領先證券經營機構在華投資分析

一、外資參股國內券商的政策環境

二、外資參股國內券商現狀分析

三、外資證券經營機構進入影響

第三章 中國證券經營機構發展分析

第一節 證券經營機構經營情況分析

一、證券經營機構收入規模分析

二、證券經營機構資產結構分析

（一）、證券經營機構總資產規模分析

（二）、證券公司數量變化分析

三、證券經營機構盈利情況分析

（一）、證券經營機構凈利潤分析

（二）、證券經營機構投資收益分析

（三）、證券經營機構受托客戶資產管理業務收入

第二節 證券經營機構競爭力評價體系的構建

一、指標體系的選擇原則

二、指標體系與指標體系的構建

三、企業核心競爭力的比較分析

（一）、規模實力對比分析

（二）、盈利模式對比分析

（三）、風險管理能力評價

第三節 證券經營機構的業務模式分析

一、證券經營機構傳統業務

二、證券經營機構創新業務

三、證券經營機構全業務鏈

第四節 證券經營機構盈利模式分析

一、證券經營機構盈利模式界定

二、證券經營機構盈利途徑分析

三、證券經營機構盈利方式分析

四、證券經營機構成本控制分析

五、證券經營機構管理水平分析

六、證券經營機構創新盈利模式

第五節 證券經營機構營銷模式分析

一、國內券商區域營銷影響因素

二、證券經營機構主要營銷方式

三、證券經營機構營銷渠道建設

四、證券經營機構營銷策略建議

第六節 證券經營機構業內競爭格局分析

一、證券經營機構集中度分析

（一）、證券經營結構集中度分析

（二）、國內證券經營結構集中度發展前瞻

二、證券經營機構差異化競爭分析

三、證券經營機構融資現狀分析

四、證券經營機構并購重組分析

（一）、大型證券公司的并購重組模式

（二）、中型證券公司的并購重組模式

（三）、小型證券公司的并購重組模式

第七節 證券經營機構人力資源分析

一、證券經營機構人才需求分析

二、證券經營機構人才結構分析

三、證券經營機構薪酬待遇分析

（一）、投行人員薪酬待遇分析

（二）、明星分析師的薪酬待遇

（三）、經紀人的薪酬待遇分析

（四）、行政人員薪酬待遇分析

四、證券經營機構人才管理建議

第四章 中國證券經營機構營業部建設分析

第一節 證券經營機構營業部發展現狀

一、證券經營機構營業部規模分析

二、證券營業部區域競爭格局分析

（一）、證券營業部區域分布特點

（二）、證券營業部區域飽和度分析

第二節 傳統證券營業部發展現狀

一、傳統證券營業部的主要特征

二、領先證券營業部經營特點

（一）、國信泰然九路營業部

（二）、國信上海北京東路營業部

（三）、國信廣州東風中路營業部

（四）、國泰君安上海江蘇路營業部

（五）、中信金通義烏化工路營業部

（六）、光大證券寧波解放南路營業部

（七）、華渤海證券上海彰武路營業部

（八）、銀行證券紹興路營業部

（九）、國泰君安深圳益田路營業部

（十）、湘財證券杭州教工路營業部

一）、選股方面，喜歡低價股，三線股，重組股

第三節 輕型證券營業部設立分析

一、輕型證券營業部概念解析

二、輕型證券營業部發展現狀

三、輕型營業部投資回報分析

四、輕型證券營業部發展障礙

五、輕型證券營業部技術系統建設

六、輕型證券營業部發展前景

第四節 新型證券營業部設立分析

一、新型證券營業部的主要特征

二、新型證券營業部競爭力分析

三、新型營業部對行業競爭格局的影響

四、新型證券營業部設立存在的問題

（一）、新型證券營業部的設立障礙

（二）、區域新型證券營業部設立標準

（三）、新型證券營業部傭金率設定標準

五、新型證券營業部的設立建議

六、新型證券營業部的管理建議

七、新型證券營業部發展前景

第五節 證券經營機構營業部發展趨勢分析

一、國外新型營業部模式案例分析

（一）、愛德華瓊斯公司組織架構概況

（二）、愛德華瓊斯公司業務結構分析

（三）、愛德華瓊斯公司成本費用分析

（四）、愛德華瓊斯公司凈資產收益率

二、營業部區域擴張趨勢分析

三、證券營業部經營趨勢分析

第五章 中國證券經營機構細分業務分析

第一節 證券經營機構業務競爭與合作態勢

一、替代業務企業競爭分析

二、同行業企業競爭分析

（一）、行業集中化

（二）、業務同質化

（三）、產品創新化

三、潛在進入企業發展分析

（一）、行業準入管制

（二）、資本進入壁壘

（三）、人才進入壁壘

四、購買者討價還價能力

五、供應商討價還價能力

第二節 證券經營機構傳統業務發展分析

一、證券經營機構承銷業務分析

（一）、ipo市場融資規模

（二）、承銷業務規模分析

（三）、承銷業務盈利能力

（四）、承銷業務競爭現狀

二、證券經營機構經紀業務分析

（一）、經紀業務經營分析

（二）、經紀業務競爭分析

（三）、經紀業務模式創新

（四）、經紀業務發展前景

（五）、經紀業務發展建議

三、證券經營機構自營業務分析

（一）、證券經營機構自營業務概述

（二）、券商自營業務投資效益分析

四、證券經營機構資產管理業務分析

（一）、券商基金管理業務服務模式

（二）、國內資產管理業務發展現狀

（三）、國內資產管理業務的投資主體

（四）、券商理財產品銷售渠道分析

（五）、券商資產管理業務差異化發展分析

（六）、券商資產管理業務的主要創新方向

五、證券經營機構投資顧問業務分析

（一）、投資顧問業務開展規范

（二）、投顧業務服務收費分析

（三）、投資顧問業務發展現狀

（四）、投資顧問業務發展方向

六、證券經營機構并購業務分析

（一）、企業并購市場交易情況

（二）、國內并購業務競爭格局

（三）、并購業務發展阻礙分析

（四）、并購業務發展前景分析

第三節 證券經營機構創新業務發展分析

一、證券經營機構創新業務綜述

（一）、證券經營機構創新業務發展綜述

（二）、證券經營機構創新業務競爭形式

二、金融衍生品業務分析

（一）、金融衍生品業務開展環境

（二）、金融衍生產品設計方向

（三）、金融衍生產品發展前景

三、證券經營機構直投業務分析

（一）、券商直投業務發展環境

（二）、券商直投業務競爭分析

（三）、券商直投業基金發起設立情況

（四）、券商直投公司投資情況

（五）、券商直投基金管理規模

（六）、券商直投公司退出情況

（七）、券商直投在私募股權市場的定位及展望

四、證券經營機構融資融券業務分析

（一）、融資融券業務對市場各方的影響

（二）、融資融券業務的進入障礙

（三）、融資融券業務的交易模式

（四）、融資融券業務收入模式分析

（五）、融資融券業務發展規模分析

（六）、轉融通業務推出進展分析

五、股指期貨中間介紹業務分析

（一）、股指期貨市場發展情況

（二）、券商背景的期貨公司發展現狀

（三）、股指期貨業務的市場競爭格局

（四）、券商背景的期貨公司市場影響力

（五）、股指期貨中間介紹業務進入障礙

（六）、股指期貨中間介紹業務現狀分析

六、資產證券化業務分析

（一）、資產證券化業務概述

（二）、資產證券化參與主體

（三）、資產證券化交易規模

（四）、資產證券化業務前景

第六章 中國重點區域證券經營機構投資潛力分析

第一節 證券營業部基本飽和區域投資分析

一、北京市證券經營機構發展分析

（一）、北京市證券經營機構發展政策

（二）、北京市證券經營機構金融環境

（三）、北京市證券營業部規模及分布

（四）、北京市證券經營機構競爭現狀

（五）、北京市證券經營機構發展方向

二、上海市證券經營機構發展分析

（一）、上海市證券經營機構發展政策

（二）、上海市證券經營機構金融環境

（三）、上海市證券經營機構基本情況

（四）、上海市證券機構分布情況

（五）、上海市證券經營機構發展方向

三、深圳市證券經營機構發展分析

（一）、深圳市證券經營機構發展政策

（二）、深圳市證券經營機構金融環境

（三）、深圳市證券營業部規模及分布

（四）、深圳市證券經營機構經營分析

（五）、深圳市證券經營機構競爭現狀

（六）、深圳市證券經營機構發展方向

第二節 證券營業部相對飽和區域投資潛力分析

一、山東省證券經營機構發展分析

（一）、山東省證券經營機構發展政策

（二）、山東省證券經營機構金融環境

（三）、山東省證券營業部數量

（四）、山東省證券經營機構競爭現狀

（五）、山東省證券經營機構發展方向

二、江蘇省證券經營機構發展分析

（一）、江蘇省證券經營機構發展政策

（二）、江蘇省證券經營機構金融環境

（三）、江蘇省證券營業部規模及分布

（四）、江蘇省證券經營機構競爭現狀

（五）、江蘇省證券經營機構發展方向

三、浙江省證券經營機構發展分析

（一）、浙江省證券經營機構發展政策

（二）、浙江省證券經營機構金融環境

（三）、浙江省證券經營機構經營分析

（四）、浙江省證券經營機構競爭現狀

（五）、浙江省證券經營機構發展方向

四、福建省證券經營機構發展分析

（一）、福建省證券經營機構發展政策

（二）、福建省證券經營機構金融環境

（三）、福建省證券經營機構經營分析

（四）、福建省證券經營機構競爭現狀

（五）、福建省證券經營機構發展方向

五、廣東省證券經營機構發展分析

（一）、廣東省證券經營機構發展政策

（二）、廣東省證券經營機構金融環境

（三）、廣東省證券經營機構經營分析

（四）、廣東省證券經營機構發展方向

六、四川省證券經營機構發展分析

（一）、四川省證券經營機構發展政策

（二）、四川省證券經營機構金融環境

（三）、四川省證券經營機構經營分析

（四）、四川省證券經營機構競爭現狀

（五）、四川省證券經營機構發展方向

七、湖南省證券經營機構發展分析

（一）、湖南省證券經營機構發展政策

（二）、湖南省證券經營機構金融環境

（三）、湖南省證券經營機構經營分析

（四）、湖南省證券經營機構發展方向

八、河南省證券經營機構發展分析

（一）、河南省證券經營機構發展政策

（二）、河南省證券經營機構金融環境

（三）、河南省證券經營機構經營分析

（四）、河南省證券經營機構發展方向

九、內蒙古證券經營機構發展分析

（一）、內蒙古證券經營機構發展政策

（二）、內蒙古證券經營機構金融環境

（三）、內蒙古證券經營機構競爭現狀

（四）、內蒙古證券經營機構發展方向

十、安徽省證券經營機構發展分析

（一）、安徽省證券經營機構發展政策

（二）、安徽省證券經營機構金融環境

（三）、安徽省證券經營機構發展方向

第三節 證券營業部投資增速較快區域發展潛力分析

一、湖北省證券經營機構發展分析

（一）、湖北省證券經營機構發展政策

（二）、湖北省證券經營機構金融環境

（三）、湖北省證券經營機構經營分析

（四）、湖北省證券經營機構發展方向

二、山西省證券經營機構發展分析

（一）、山西省證券經營機構發展政策

（二）、山西省證券經營機構金融環境

（三）、山西省證券經營機構經營分析

（四）、山西省證券經營機構發展方向

三、重慶市證券經營機構發展分析

（一）、重慶市證券經營機構發展政策

（二）、重慶市證券經營機構金融環境

（三）、重慶市證券經營機構經營分析

（四）、重慶市證券經營機構發展方向

第四節 證券營業部較少區域投資潛力分析

一、天津市證券經營機構發展分析

（一）、天津市證券經營機構發展政策

（二）、天假是宏觀經濟發展狀態

（三）、天津市證券經營機構金融環境

（四）、天津市證券經營機構經營分析

（五）、天津市證券經營機構競爭現狀

二、海南省證券經營機構發展分析

（一）、海南省證券經營機構發展政策

（二）、海南省證券經營機構金融環境

（三）、海南省證券經營機構經營分析

（四）、海南省證券經營機構發展方向

第七章 中國證券經營機構競爭對手經營分析

第一節 證券經營機構整體財務狀況分析

一、證券公司總資產分析

二、證券公司凈資產分析

三、證券公司凈資本分析

四、證券公司營業收入分析

五、證券公司凈利潤分析

第二節 證券經營機構競爭對手個案經營分析

一、中信證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業人力資源分析

（六）、企業組織架構分析

（七）、企業競爭優劣勢分析

二、廣發證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業人力資源分析

（六）、企業競爭優劣勢分析

（七）、企業最新發展動向分析

三、海通證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業人力資源分析

（六）、企業組織架構分析

（七）、企業競爭優劣勢分析

（八）、企業最新發展動向分析

四、國信證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業組織架構分析

（六）、企業競爭優劣勢分析

（七）、企業最新發展動向分析

五、中國銀河證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、經紀、銷售和交易業務

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業組織架構分析

（六）、企業競爭優劣勢分析

六、國泰君安證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業競爭優劣勢分析

（六）、企業最新發展動向分析

七、申萬宏源證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業組織架構分析

（六）、企業競爭優劣勢分析

（七）、企業最新發展動向分析

八、招商證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業人力資源分析

（六）、企業組織架構分析

（七）、企業競爭優劣勢分析

（八）、企業最新發展動向分析

九、中信建投證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業組織架構分析

（六）、企業競爭優劣勢分析

十、華泰證券股份有限公司經營情況分析

（一）、公司發展情況簡介

（二）、公司經營情況分析

（三）、公司主營業務分析

（四）、企業營業網點分析

（五）、企業人力資源分析

（六）、企業組織架構分析

（七）、企業競爭優劣勢分析

（八）、企業最新發展動向分析

第八章 中國證券經營機構發展趨勢與投資前景分析

第一節 證券經營機構發展趨勢分析

一、證券經營機構信息化發展趨勢

二、證券經營機構集團化發展趨勢

三、證券經營機構專業化發展趨勢

四、證券經營機構國際化發展趨勢

（一）、國內證券公司國際化戰略實施內容

（二）、國內證券公司跨境經營現狀

五、證券經營機構創新化發展趨勢

（一）、證券經營機構商業模式重構趨勢

（二）、證券經營機構基礎功能重構趨勢

第二節 證券經營機構發展前景與建議

一、證券經營機構發展前景分析

二、證券經營機構面臨的挑戰

（一）、傭金自由化給證券營業部帶來的調整

（二）、網上交易模式對證券營業部傳統經營模式的挑戰

（三）、商業銀行業務綜合化對證券營業部的挑戰

（四）、開放式基金對券商經紀業務的挑戰

三、目前券商營業部存在的主要問題

（一）、結構近似、服務同質問題

（二）、營業部的空間布局有待優化

（三）、營業費用普遍偏高

（四）、經紀人問題

四、營業部的功能和模式轉型

五、券商營業部轉型的策略

六、證券經營機構經營建議

（一）、證券經營機構管理模式創新

（二）、證券經營機構產品創新建議

（三）、證券經營機構融資渠道拓展

圖表目錄

圖表：證券經營行業監管體制

圖表：2013-2018年證券公司的主要監管政策

圖表：現有券商風險控制監管指標及對應杠桿倍數

圖表：風險資本準備基準計算比例修改前后各業務杠桿倍數上限變化

圖表：2018年世界主要經濟體經濟形勢簡析

圖表：2017-2018年全球主要經濟體經濟增速預測（單位：%）

圖表：2011-2017年中國國內生產總值及其增長預測（單位：億元，%）

圖表：2010-2018年中國固定資產投資及增速（單位：萬億元，%）

圖表：2012-2018年中國城鄉居民收入水平及其增長預測（單位：元，%）

圖表：2016-2018年股票市場成交額及成交量變化情況（單位：十億股，百億元）

圖表：國際投行經營層次及業務范圍分析

圖表：國際投行業務發展過程

圖表：綜合類證券公司競爭力評價指標體系

圖表：經紀類證券公司競爭力評價指標體系

圖表：證券公司風險管理理念的比較

圖表：證券公司業務模式分析

圖表：證券經營機構盈利模式界定

圖表：證券業務盈利模式分類

圖表：證券公司盈利模式創新的總體框架

圖表：2010-2018年中國證券行業集中度分析（單位：億元，%）

圖表：上市證券公司盈利能力格局（單位：億元，%）

圖表：上市證券公司經紀業務格局（單位：%）

圖表：上市證券公司投行業務格局（單位：%）

圖表：證券行業核心職位分布情況

圖表：輕型營業部的網絡構架

圖表：愛德華瓊斯公司組織架構

圖表：證券行業五力競爭模型

圖表：2016-2018年以來證券市場日均股票交易額變化情況（單位：億元）

圖表：證券公司經紀業務轉型方式分析

圖表：美國傭金自由化之后證券公司經紀業務模式的分化情況

圖表：證券公司資產管理業務范圍及收入結構轉變

圖表：2009-2017年中國券商直投公司數量及注冊資本總量（單位：億元，家）

圖表：2010-2018年中國券商直投投資規模情況（單位：億元，個）

圖表：融資融券業務交易模式分析

圖表：融資融券業務收入模式

圖表：轉融通業務推出進展情況

圖表：部分券商背景期貨公司收購概況

圖表：中國資產證券化發展過程

圖表：資產證券化參與主體

圖表：證券公司資產證券化業務發展前景（單位：億元，%）