中低端產品的下游應用較為廣闊且客戶分散,總體呈現出市場容量大、競爭激烈的特點,因此,具有較強品牌效應、原材料成本優勢和牢固客戶基礎的企業在市場占有率、產品定價能力方面具有明顯的優勢。
TPU是高分子新材料行業中的朝陽產業,下游應用領域廣闊。由于具有其它塑料材料所無法比擬的高強度、高韌性、耐磨、耐寒、耐油、耐水、耐老化、耐氣候等特性,同時具有高防水性、透濕性、防風、防寒、抗菌、防霉、保暖、抗紫外線以及能量釋放等許多獨特的功能,TPU已成為材料行業的重要組成部分,下游覆蓋電子注塑、日常消費品、工業、建筑、醫療、軍工、汽車、農業等眾多領域;此外,TPU還是國防軍工、運動裝備、電子電器、醫療衛生、資源勘探等高端制造領域產業轉型升級的關鍵材料。
據中研產業研究院報告《2021-2026年中國TPU行業市場深度調研及投資價值分析研究報告》分析
當前,從市場供求情況來看,中低端產品和中高端產品的市場特點差異較大。中低端產品的下游應用較為廣闊且客戶分散,總體呈現出市場容量大、競爭激烈的特點,因此,具有較強品牌效應、原材料成本優勢和牢固客戶基礎的企業在市場占有率、產品定價能力方面具有明顯的優勢。
在中高端產品領域,下游客戶需求旺盛,但目前僅有少數本土生產企業參與,仍主要由跨國企業壟斷。
目前我國國內TPU生產企業可分為三個梯隊:第一梯隊是以萬華化學、華峰集團為代表的擁有MDI、多元醇或己二酸等主要原材料規模化生產能力的化工企業。這類企業擁有雄厚的化工生產基礎、產業鏈長、整體規模大,業務領域也不限于TPU行業;第二梯隊是以美瑞新材、上海金湯科技為代表的專注于TPU的研發生產,并以技術創新和專業服務為核心的企業。這類企業近年來成長迅速,技術實力較強,在市場開發、客戶服務等方面體現出競爭優勢,在細分市場發展較快;第三梯隊多為小型企業,數量眾多、產品單一、技術含量低、生產環境存在不同程度的安全或環保問題,這類企業競爭力相對不足。
我國TPU市場集中度高,且持續上升。2019年,中國TPU產量排名前六家企業分別為浙江華峰,萬華化學,美瑞新材,巴斯夫、科思創及亨斯邁共占據了全國71%的市場份額。近年來,華峰、巴斯夫、美瑞等老牌生產商不斷擴線、增產,加速搶占市場,使得行業集中度持續上升。
整體來看,TPU行業具有原材料成本占比較高、產品更新速度快、規格型號種類多、客戶需求差異化明顯等特點。因此,行業的利潤水平受原材料價格的波動、新產品開發能力、客戶服務水平等多種因素影響。隨著國內針對居民運動健康的政策和措施陸續出臺,以及居民消費者體育用品消費支出能力的提升,高科技運動鞋消費需求增長有利于提高TPU行業的應用空間,而另一方面,在高端市場如壓延級TPU、醫用TPU、耐高溫TPU等品種,國內主要還是依賴進口,隨著國產TPU企業長期的技術積累和研發投入,有望突破外國企業的壟斷,擴大國產替代空間。
目前我國TPU行業正處于快速成長期,已成為材料行業的重要組成部分,是高端制造領域產業轉型升級的關鍵材料,市場前景廣闊。預計到2026年其消費量將達到90萬噸左右,未來五年年復合增長率在10%左右。
想要了解更多TPU行業的發展前景,請查閱《2021-2026年中國TPU行業市場深度調研及投資價值分析研究報告》。
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