2018-2023年網絡金融產業深度調研及未來發展現狀趨勢預測報告
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當地時間5月30日,美聯儲公布提議計劃,沃爾克規則(Volcker Rule)將首次迎來修訂。
沃爾克規則迎來首次修訂,美聯儲公布放寬銀行交易限制提案。
當地時間5月30日,美聯儲公布提議計劃,沃爾克規則(Volcker Rule)將首次迎來修訂。沃爾克規則是金融危機后頒布的“多德-弗蘭克”金融改革法案400項規則中最關鍵的一項,以美聯儲前主席沃爾克命名,也是沃爾克本人提出的監管議案。沃爾克規則規定,吸收公眾存款的銀行將被限制從事為了自身利益而進行的高風險活動,這種活動被稱作自營交易,它還禁止這些銀行擁有或控股對沖基金和私人股權基金。由于這些限制會削弱銀行機構的重要利潤來源,影響市場流動性,沃爾克規則遭到華爾街的強烈反對,也因此推延至2013年才得以實施。
此次的修改提案主要包含以下幾個方面,按照交易的資產和負債規模來削減不必要的規則;對“交易賬戶”的規定將基于會計準則;修改和削減適用性要求,在銀行交易活動的基礎上削減合規的要求等。
美聯儲按交易資產和負債規模將銀行分三類:1、交易資產達到至少100億美元;2、交易資產為10億到100億美元;3、交易資產低于10億美元。第一類銀行需要遵循最嚴格的法規,第二類銀行需滿足的要求相對減少,面臨“溫和”的合規要求,第三類銀行只需遵循部分沃爾克法則,不必展現合規,不再要求其CEO證明遵循沃爾克規則。
美聯儲稱,前兩類銀行約有40家,其交易活動占全美銀行交易活動的98%。此次修改是因為現有沃爾克規則帶來的成本太高,而且太不明確。上述提案提出,美聯儲將查看銀行交易室在給定風險限制內的經營情況,認為只要交易室過去90天內每日絕對凈盈利和虧損不超過2500萬美元,就被視為遵循自營交易的禁令。銀行將沒有義務展示這類交易室活動合規。上述提案還取消了銀行家持倉低于60天就違反沃爾克規則的規定,提案對交易室較小的銀行監管更為寬松。在2013年的規定中曾明確,任一交易實體的持倉時間低于60天或者在60天內進行高風險頭寸交易,便可對該交易賬戶的購買行為進行駁回。
公布提議后,美聯儲理事會以3票贊成、0票反對批準了關于改革沃爾克規則的提議。
美聯儲主席鮑威爾表示,作為多德-弗蘭克法案的一部分,沃爾克規則已經適用了5年,現在它對于很多經營活動已經成了一個負擔。提案的目標是取消過度復雜和效率不高的部分,要簡化沃爾克規則的要求,且主要是簡化那些在交易中經常用到的部分。鮑威爾過去也在多個場合上強調,沃爾克規則對小型社區銀行造成了不必要的壓力。
美聯儲負責銀行監管的副主席夸爾斯是“操刀”提案的主要負責人,他說,“我們就是要簡化和削減沃爾克規則,這是金融機構和決策者的共識。” 夸爾斯強調,目標主要在于減少合規成本,簡化該規則的實施環節,尤其是對于那些沒有大規模交易和多樣性投資的機構。
外媒援引前美聯儲主席沃爾克的話表示,他很歡迎對沃爾克規則作簡化,但是出于納稅人和消費者的利益,規則中最核心的部分應該保留。
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