重磅 滬深交易所發聲：從嚴從緊 金融科技賦能轉型金融 金融科技行業市場深度調研

• 李波 2023年11月9日 來源：中研普華集團、央視財經、中研網 739 44
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基于當前市場狀況，對上市公司再融資節奏、融資規模等作出更加從嚴和從緊的安排，重點突出扶優限劣，引導資源向優質上市公司集聚，更好地統籌一二級市場平衡，維護資本市場良好的融資秩序。

11月8日，據滬深交易所官網消息顯示，近日，滬深交易所有關負責人就優化再融資監管安排的具體執行情況回答了記者提問。

優化再融資監管安排的主要思路：

基于當前市場狀況，對上市公司再融資節奏、融資規模等作出更加從嚴和從緊的安排，重點突出扶優限劣，引導資源向優質上市公司集聚，更好地統籌一二級市場平衡，維護資本市場良好的融資秩序。

優化再融資監管安排的具體舉措：一是嚴格限制破發、破凈情形上市公司再融資;二是從嚴把控連續虧損企業融資間隔期;三是上市公司存在財務性投資比例較高情形的，須相應調減本次再融資募集資金金額;四是從嚴把關前募資金使用;

五是嚴格把關再融資募集資金主要投向主業的相關要求。

如何兼顧再融資從嚴從緊監管的同時，保障上市公司合理融資需求：

一是：符合國家重大戰略方向的再融資不適用本次再融資監管安排;二是：根據《上市公司證券發行注冊管理辦法》規定，融資金額不超過3億元且不超過凈資產的20%可以適用簡易程序;

三是：董事會確定全部發行對象的再融資不適用破發、破凈、經營業績持續虧損相關監管要求。

重組配套融資如何適用再融資監管安排的相關要求：一是：配套融資的監管安排在堅持從嚴從緊的同時，根據募集資金用途不同而有所差異;二是：配套融資用于補充流動資金、償還債務的，適用本次再融資監管安排關于破發、破凈的要求;

三是：用于《監管規則適用指引——上市類第1號》規定的其他用途的，不適用本次再融資監管安排的相關要求。

政策實施的銜接安排：

本次優化再融資監管安排適用于實施后新受理的項目。前期已受理、目前處于審核階段的項目，不適用相關監管安排。

滬深交易所表示，后續，將持續做好再融資預案和重組方案披露、項目受理、已受理項目的審核等工作，堅持嚴格、透明、審慎的發行上市把關，增強市場可預期性。

上市公司在執行過程中存在任何疑問的，可以通過書面、現場等方式進行溝通。交易所將堅持“開門辦審核”的工作要求，切實保障、及時響應經營主體的溝通需求，平穩實施好本次優化再融資監管安排。

金融科技賦能轉型金融

在推進實現“雙碳”目標的背景下，自2021年以來，中國逐步探索形成了包括綠色金融標準體系、金融機構監管和信息披露要求、激勵約束機制、綠色金融產品和市場體系及綠色金融國際合作在內的綠色金融“五大支柱”。

繼2022年二十國集團(G20)領導人批準《G20轉型金融框架》之后，中國人民銀行已初步確立轉型金融的基本原則，并組織開展了鋼鐵、煤電、建筑建材、農業等四個領域轉型金融標準的研究。金融科技作為重要的賦能工具，不斷深化與綠色金融體系的結合，在多個領域開展了創新性的應用。

目前，轉型金融面臨市場主體和金融機構碳核算能力不足，碳核算成本高、效率低、取數難的堵點，金融科技可以為企業碳排放數據的采集、分析、統計、共享提供技術支撐。

“當前，從政府到監管，再到金融機構，大家都形成了一種共識，就是要實現雙碳目標，不能畢其功于一役，必須轉型金融和綠色金融協調發展。但是對于一個商業銀行來說，開展轉型金融還是有很多難點?！敝袊y行浙江省分行風險管理部副總經理林群指出，一是轉型標準難界定，二是轉型客戶難獲取，三是轉型過程難跟蹤。

金融科技是基于大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等一系列技術創新，全面應用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結算等六大金融領域，是金融業未來的主流趨勢。

中國金融與技術的融合開始于20世紀80年代，而金融科技(FinTech)的概念在2015年進入中國。早期的技術應用是金融業務的IT基礎設施，電子化工具為主。后隨著第三方支付、P2P網貸等一系列互聯網金融業務的快速發展，技術逐漸從后臺的位置轉移到了前端，滲透到了金融的核心業務領域。

2016年起，伴隨著金融科技概念興起和監管的收緊，行業開始重新審視科技的重要性，以技術輸出為核心業務的企業開始出現，此外，金融科技對于金融業務的意義也更加重要，以消費金融為例，2018年以來，在監管愈加收緊背景下，多數互金公司轉型助貸，通過金融科技為銀行、信托、消金公司等金融機構提供獲客、風控、反欺詐等技術輸出服務。

在新一輪科技革命和產業革命背景下，科技與金融業務的結合也越來越廣泛與深入，科技助力金融業高質量發展的態勢顯著。監管部門循序漸進地出臺一系列“科技+金融”的政策導向性文件，建立健全金融科技的監管制度與市場秩序。

金融科技行業市場深度調研

2022年國有六大行投入總計1165.49億元，十大股份制銀行投入總計647.68億元，多家中小銀行未披露金融科技投入具體數額。

整體來看，部分銀行金融科技投入呈現負增長，銀行金融科技投入增長幅度有所減緩。在金融科技投入方面，以工商銀行投入262.64億元的數額最高。2022年股份制銀行投入總計647.68億元。

從中國金融科技發展來看，我國金融科技發展時間較短，存在較大的市場缺口。伴隨著疫情帶來的線上發展機遇，大部分金融機構及互聯網公司紛紛借著傳統行業數字化轉型、資產數字化的關鍵時期進入金融科技產業，為我國金融科技產業注入新活力。

金融科技公司可分為傳統金融機構、互聯網金融公司、ISV服務商和科技初創企業四類。金融和科技原生背景的企業存在明顯不同，因此，在計算金融科技市場規模時需要從金融和科技兩個維度來考慮。

2023 年上半年，全球金融科技行業投融資事件總次數為 977 次，總金額為 628 億美元。其中，三月份投融資金額為 209 億元，為上半年最高;二季度的投融資次數和投融資金額較一季度均有所增加。

據中研產業研究院《2023-2028年金融科技行業市場深度調研及投資戰略研究報告》分析：

全球金融科技行業的早期創業仍然活躍，C 輪及以后的投融資金額為 108 億美元，占到總體的 17%;種子輪、A 輪的投融資事件次數最多，為 433 次，占到總體的 44%。

從地區來看，美洲地區仍是金融科技投融資的熱門地區，該地區的金融科技創業公司的商業模式可能更成熟，該區域的投融資金額占比和次數占比均超過全球總體的 50%。

支付、銀行與借貸是 2023 年上半年投融資較火熱的領域。銀行與借貸、支付融資事件分別為 182 和 156 次，投融資金額分別約為 147 和 163 億美元。

區塊鏈領域融資事件最多，但融資金額不大。保險與保險科技領域發生的投融資事件未超過區塊鏈領域，但保險與保險科技領域的投融資金額超過區塊鏈領域，為 144 億美元。證券與資管領域投融資金額為 73 億元。

對于金融科技的應用領域，依據當前我國金融科技發展情況與國內外分類標準，可以將金融科技劃分為互聯網消費金融、互聯網保險、互聯網財富管理、第三方支付、第三方個人征信以及數字人民幣六個較為典型的領域。

在新一輪科技革命和產業革命背景下，科技與金融業務的結合也越來越廣泛與深入，科技助力金融業高質量發展的態勢顯著。監管部門循序漸進地出臺一系列“科技+金融”的政策導向性文件，建立健全金融科技的監管制度與市場秩序。

金融科技的發展給傳統的風控和合規帶來巨大挑戰，監管科技通過改進數據處理、客戶身份識別、壓力測試、市場行為監控和法律法規跟蹤等環節，提升監管機構的監管能力、降低金融機構的合規成本。

作為金融科技的分支，監管科技通過云技術、大數據、人工智能和區塊鏈等新興技術手段提升金融服務的質量和效率，拓寬金融科技范圍。

金融科技行業報告對我國金融科技行業的供需狀況、發展現狀、子行業發展變化等進行了分析，重點分析了國內外金融科技行業的發展現狀、如何面對行業的發展挑戰、行業的發展建議、行業競爭力，以及行業的投資分析和趨勢預測等等。報告還綜合了金融科技行業的整體發展動態，對行業在產品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

想要了解更多金融科技行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年金融科技行業市場深度調研及投資戰略研究報告》。

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