分紅保險或將成為市場下一階段的主流產品 中國分紅保險行業投資價值分析

• 周迅 2023年7月13日 來源：互聯網 261 9
• 繁體

以分紅險、萬能險為代表的收益不固定的人身險產品在預測每年收益時，可以展示預定利率的分紅險(現價部分)+分紅演示以及年金險+萬能險，相較于即將調整的3%預定利率，這類產品的中長期演示收益更高，也正因為有這部分“紅利”，預定利率下降對其影響相對較小，因此

分紅保險，指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。

分紅保險或將成為市場下一階段的主流產品 中國分紅保險行業投資價值分析

分紅保險是一種非常有效的避稅理財工具。分紅保險里的投資增長不需要在當年交稅，意味著每年的增長值作為新增投資在保單里面繼續為投保人創造新的財富，從而可享受到復利增長的威力和好處。而一般的投資理財方式每年的投資增長都需要交增值稅，從而大大降低了其增值的速度。另外，分紅保險里的投資是由經驗豐富的保險公司的專家隊伍來負責操作，投保人絲毫不需要為投資操心，盡管安心享受比較安全和穩定的回報。

以開門紅年金險而言，主險為年金，附加為萬能賬戶，年金錢不領取，放入萬能賬戶復利計算的，本金就能利滾利，經營穩健的大型保險公司，年金險后期的最高收益維持在4%左右基本可以實現，有穩健增值效果，可以抵抗膨脹風險。

根據中研普華產業研究院發布的《2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告》顯示：

隨著多家再保險公司披露2023年1季度償付能力報告，中國再保險行業2023年一季度表現得以一窺究竟。統計顯示，14家再保險公司在2023年一季度共實現保費收入676.98億元，同比增長8.61%;實現凈利潤8.29億元，同比大增144.33%。從償付能力表現來看，截至一季度末，14家再保險公司平均核心償付能力充足率為224.69%，綜合償付能力充足率為258.13%，最新風險綜合評級沒有C類或D類公司，整體償付能力充足。

中國銀保監會首席會計師馬學平近日表示，保險行業要強化負債質量管理。要聚焦負債來源穩定性、結構多樣性、與資產匹配合理性、成本的適當性等方面，進一步強化負債質量管理;要讓產品供給多元化，防止過度集中引發風險;要更多關注宏觀經濟形勢的變化，積極主動應對利率下行，防范利差損風險;要切實做好負債成本管控，防止成本過高引發流動性風險。

保險行業認為去年資本市場波動導致收益率大幅下跌的情形不會持續，但在利率下行周期，投資收益率長期下行也是必然趨勢，若保險產品端的定價策略和分紅策略不相應調整，壽險行業的利差損風險就會逐漸積累加劇。

隨著市場競爭的加劇，保險公司開始注重產品創新，推出了更加靈活、多樣化的分紅保險產品，以滿足不同客戶的需求。比如，一些保險公司推出了“萬能險”產品，可以根據客戶的需求進行投資，提高保單的收益率。

多位業內人士提及，在上一輪4.025%的長期年金險下架后，1875100增額終身壽險因其現金價值增長較高、兼顧靈活性與保障性等特點而受到市場青睞，也是各大壽險公司主推的產品之一。不過受預定利率下調影響，其競爭優勢也會打折扣。盡管預定利率下調短期內會削弱保險產品的吸引力，但從長期來看，保險產品仍有優勢。

分紅保險是世界各國壽險公司規避利率風險，保證自身穩健經營的有效手段。相對于傳統保障型的壽險保單，分紅保單向保單持有人提供的是非保障的保險利益，紅利的分配還會影響保險公司的負債水平、投資策略以及償付能力。為了保障保單持有人的利益和保證保險公司的持續經營，各國保險監管機構都非常重視對分紅保險的監管，除了將保險監管的重點集中在分紅產品的紅利演示、分紅基金的紅利分配、分紅基金的信息披露、保單持有人的合理預期和分紅基金的負債確認等方面外，對不同的紅利分配方式形成了不同的監管模式。

反觀2022年，受投資收益下降影響，君龍人壽由盈轉虧，凈虧損為1.7億元。而保險業務收入呈現明顯增長。值得注意的是，2022年其分紅保險規模達9億元，同比增長298.8%，分紅保險規模占比達64%。

究其原因是因其“浮動收益”。以分紅險、萬能險為代表的收益不固定的人身險產品在預測每年收益時，可以展示預定利率的分紅險(現價部分)+分紅演示以及年金險+萬能險，相較于即將調整的3%預定利率，這類產品的中長期演示收益更高，也正因為有這部分“紅利”，預定利率下降對其影響相對較小，因此業內人士判斷，這類產品或將會成為主流產品。

分紅險可能是市場下一階段的主流產品。從分紅險的演示利率來看，其和銀行存款等固收類產品相比，具有較為明顯的優勢。

本報告將幫助分紅保險企業、學術科研單位、投資企業準確了解分紅保險行業最新發展動向，及早發現分紅保險行業市場的空白點，機會點，增長點和盈利點……準確把握分紅保險行業未被滿足的市場需求和趨勢，有效規避分紅保險行業投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰略性目標市場，牢牢把握行業競爭的主動權。形成企業良好的可持續發展優勢。

了解更多行業數據詳情，可以點擊查閱中研普華產業研究院的《2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告》。

• 相關深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國分紅保險行業投資價值分析及發展趨勢預測報告

  分紅保險，指保險公司將其實際經營成果優于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。本報告利用中研普華長期對分紅保險行業市場跟蹤搜集的一手市場數據，同時依據國家統...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡