2018-2024年中國資產托管行業市場前瞻與未來投資戰略分析報告
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8月1日,據路透社報道,四名知情人士透露,中國鐵塔已經按照IPO定價區間下限完成總額69億美元融資,成為近兩年來全球規模最大的IPO。
8月1日,據路透社報道,四名知情人士透露,中國鐵塔已經按照IPO定價區間下限完成總額69億美元融資,成為近兩年來全球規模最大的IPO。
知情人士稱,這家全球最大通信鐵塔運營商共計出售431億股新股,約占擴容后總股本的25%,價格為每股1.26港元,對應的公司估值約為280億美元。此次定價區間上限為每股1.58港元。
由于恒生指數已經較今年1月的高點下跌約14%,所以此次新股發行被外界廣泛視作香港IPO市場的面臨的一場考驗。
中國鐵塔拒絕對IPO定價發表評論。
按照69億美元的發行規模計算,中國鐵塔的IPO將成為自2016年郵儲銀行在香港上市以來規模最大的IPO交易,后者當時的發行規模達到76.3億美元。
中國鐵塔共計運營著190萬座通信鐵塔,6月底的租戶達到280萬。該公司將使用此次IPO融資額的60%來建設鐵塔并升級現有鐵塔,以此加速5G網絡建設。剩余資金則會用于歸還貸款和一般運營資金。
中國鐵塔董事長佟吉祿上周在香港的新聞發布會上表示,該公司將會繼續投資“能帶來令人振奮的新機會的”5G相關業務。
這也是中國政府鼓勵民間資本投資國有企業,從而為國有企業注入新活力的最新一筆交易。
中化集團下屬的中化能源也已經在香港提交總額20億美元的IPO,為的是通過融資幫助其向高價值領域轉型。
中國鐵塔的IPO定價相當于其2018年的調整后EBITDA(未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利)的7.1倍,是2019年EBITDA的6.5倍。
該公司通過10家基石投資者獲得14億美元資金,包括中國高瓴資本、美國Och-Ziff Capital Management Group 和阿里巴巴集團旗下的一個部門,共計涵蓋其IPO融資額的20%。
中國鐵塔2014年由中國三大國有移動運營商的通信鐵塔運營部門合并而來,以此降低業務重疊。
該公司2017年的營收增長23%,達到687億元人民幣(10億美元),利潤增長逾25倍,達到19億元人民幣。三大國有電信運營商股東為其貢獻了去年的所有營收。
中國鐵塔股票將于8月8日開始上市交易。
中金公司和高盛擔任此次IPO的聯合承銷商。
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