2018年全球石油和化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析報(bào)告

• 2018年8月22日 YaoEnHua來源：中國化工網(wǎng) 285 11
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  2018-2024年中國日用化工行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告

  隨著日用化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，大型企業(yè)間并購整合與資本運(yùn)作日趨頻繁，國內(nèi)外優(yōu)秀的日用化工企業(yè)愈來愈重視對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的分析研究，特別是對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和客戶需求趨勢(shì)變化的深入研究，以期...

今年上半年，國際形勢(shì)風(fēng)云變幻。從地緣政治關(guān)系看，敘利亞內(nèi)戰(zhàn)繼續(xù)膠著;俄羅斯被西方集團(tuán)再次孤立;英國脫歐問題繼續(xù)爭(zhēng)吵;朝鮮核危機(jī)突現(xiàn)曙光，不僅與韓國盡釋前嫌，還與美國實(shí)現(xiàn)65年來首次握手;伊朗核協(xié)議突然被廢，石油危機(jī)再次籠罩波斯灣。從經(jīng)濟(jì)關(guān)系看，美國政府

今年上半年，國際形勢(shì)風(fēng)云變幻。從地緣政治關(guān)系看，敘利亞內(nèi)戰(zhàn)繼續(xù)膠著;俄羅斯被西方集團(tuán)再次孤立;英國脫歐問題繼續(xù)爭(zhēng)吵;朝鮮核危機(jī)突現(xiàn)曙光，不僅與韓國盡釋前嫌，還與美國實(shí)現(xiàn)65年來首次握手;伊朗核協(xié)議突然被廢，石油危機(jī)再次籠罩波斯灣。從經(jīng)濟(jì)關(guān)系看，美國政府在全球掀起貿(mào)易戰(zhàn)，歐盟不再“盟”、北美不再“美”，尤其美國與中國的貿(mào)易戰(zhàn)全面升級(jí)，成為全球經(jīng)濟(jì)增長面臨的最大威脅。

在這樣的背景下，我國經(jīng)濟(jì)上半年增長6.8%，連續(xù)12個(gè)季度保持在6.7%以上。其中，石化行業(yè)上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中向好，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營收入6.43萬億元，同比增長13.2%。下半年，行業(yè)發(fā)展面臨諸多不確定性，同時(shí)也面臨新的機(jī)遇。

一、行業(yè)上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況

上半年，石化全行業(yè)全面貫徹落實(shí)十九大精神，企業(yè)和廣大干部職工直面挑戰(zhàn)，克服許多不確定因素，確保了全行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。

1、全行業(yè)基本數(shù)據(jù)

增加值穩(wěn)步增加。截至6月末，石化全行業(yè)規(guī)上企業(yè)27641家，累計(jì)增加值同比增長4.7%，同比提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

主營收入穩(wěn)步增長。全行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營收入6.43萬億元;同比增長13.2%，增速比前5個(gè)月加快0.6個(gè)百分點(diǎn);占全國規(guī)模工業(yè)主營收入的12.4%，比去年同期提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。

利潤總額增幅較大。總額為4861億元;同比增長46.6%，比前5個(gè)月加快5個(gè)百分點(diǎn);占全國規(guī)模工業(yè)利潤總額的14.3%，比去年同期提高2.4個(gè)百分點(diǎn)。

2、三大板塊情況

增加值增幅最大的是煉油板塊，為7.3%;油氣板塊增幅最小，為2.5%;化工板塊增長3.7%。

主營收入中化工板塊占比最高，收入3.92萬億元，同比增長10.3%，占全行業(yè)61%;煉油板塊收入1.9萬億元，增幅19.2%，占全行業(yè)29.6%;油氣板塊收入4635億元，增速15.7%，占全行業(yè)7.2%。

利潤總額為油氣板塊增幅最大，同比增長325.5%，實(shí)現(xiàn)利潤877.4億元，占全行業(yè)利潤總額的18%;煉油板塊利潤1148.3億元，同比增長28.6%，占全行業(yè)利潤總額的23.6%;化工板塊利潤占比最高，為57%，利潤總額2769.4億元，同比增長28%。

3、主要產(chǎn)品產(chǎn)銷有增有減

上半年全國原油天然氣總產(chǎn)量1.64億噸(油當(dāng)量)，同比增長0.7%;主要化學(xué)品總量同比增長約1.8%。其中，原油產(chǎn)量繼續(xù)下降，產(chǎn)量完成9409.2萬噸，同比下降2%;天然氣產(chǎn)量775億立方米，同比增長4.6%。主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量有增有減、總體平穩(wěn)。從具體產(chǎn)品看，硫酸、氮肥、磷肥等基礎(chǔ)產(chǎn)品產(chǎn)量下降，氮肥下降幅度最大，為7.5%。合成材料、精甲醇等有機(jī)化學(xué)品產(chǎn)量增加。

消費(fèi)量方面，上半年我國原油和天然氣表觀消費(fèi)總量4.38億噸(油當(dāng)量)，同比增長6.9%。

二、行業(yè)上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)

上半年，石化全行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)良好的增長態(tài)勢(shì)，主要產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，出口交貨值大幅增加，油氣和化工板塊百元主營收入成本都出現(xiàn)下降。

1、盈利能力繼續(xù)增強(qiáng)

利潤增長超出收入增速，收入利潤率提高，盈利能力進(jìn)一步提升。上半年全行業(yè)主營收入利潤率達(dá)到7.56%，為7年來最高，且同比提高1.72個(gè)百分點(diǎn)。

其中，油氣開采業(yè)、煉油和化工板塊分別為18.93%、6.03%和7.06%，同比分別提高13.78個(gè)、0.44個(gè)和0.98個(gè)百分點(diǎn)。化工板塊當(dāng)中，對(duì)效益增長貢獻(xiàn)較大的是有機(jī)化學(xué)品32.1%、合成材料30%、專用化學(xué)品13.2%，三者相加貢獻(xiàn)了75.3%。

2、企業(yè)數(shù)量大幅減少

截至6月底，全行業(yè)規(guī)上企業(yè)27641家，比去年底減少1666家。其中油氣板塊減少4家，煉油板塊減少123家，化工板塊減少1565家。

3、盈虧分化繼續(xù)并存

上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體穩(wěn)中向好，尤其是規(guī)上企業(yè)效益突出，但深入分析發(fā)現(xiàn)，還有部分企業(yè)虧損，前6個(gè)月全行業(yè)有18.7%的規(guī)上企業(yè)虧損。油氣板塊虧損面38.1%，虧損企業(yè)虧損額146.3億元;煉油板塊虧損面23.5%，虧損企業(yè)虧損額46.3億元;化工板塊有17.8%的企業(yè)虧損，虧損企業(yè)虧損額330.5億元。這說明全行業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化管理、降本增效還有較大潛力。

三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨的挑戰(zhàn)

上半年石化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體向好的態(tài)勢(shì)繼續(xù)，尤其是效益增長超出了年初預(yù)期。不過，全行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)。

1、產(chǎn)能過剩狀況尚未根本改變

經(jīng)過兩年的持續(xù)發(fā)力，化解過剩產(chǎn)能、尤其是淘汰落后產(chǎn)能工作取得了明顯成效。據(jù)石化聯(lián)合會(huì)產(chǎn)業(yè)部最新的《重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的28種產(chǎn)品去年平均產(chǎn)能利用率72.2%，比上一年提升3.1個(gè)百分點(diǎn)。但是，大宗石化產(chǎn)品過剩、高端石化產(chǎn)品短缺的矛盾仍然十分突出。

比如，煉油裝置的產(chǎn)能利用率71%，雖比2015年提升5.5個(gè)百分點(diǎn)，與世界平均水平還有十幾個(gè)百分點(diǎn)的差距。尿素產(chǎn)能連續(xù)3年下降，但去年產(chǎn)能利用率只有72.4%。甲醇去年產(chǎn)能利用率73.6%，聚氯乙烯74.4%，醋酸73.7%，聚甲醛只有53.2%。大家關(guān)注的進(jìn)口量很大的產(chǎn)品PX，產(chǎn)能利用率只有71.6%。熱點(diǎn)的現(xiàn)代煤化工方面，只有煤制烯烴產(chǎn)能利用率87.4%，其他產(chǎn)品都很低——煤制氣64.1%、煤制乙二醇59.1%、煤制油只有40%。

當(dāng)前還要特別關(guān)注新增產(chǎn)能的問題。自去年開始，石化產(chǎn)品價(jià)格高位運(yùn)行，一些行業(yè)、企業(yè)新建和擴(kuò)建新產(chǎn)能的沖動(dòng)又有抬頭。我們從專業(yè)協(xié)會(huì)座談會(huì)了解到，硫酸正在改擴(kuò)建產(chǎn)能1200萬噸/年、雙氧水100萬噸/年、純堿260萬噸/年、燒堿44萬噸/年、電石300萬噸/年。這些都是產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的12個(gè)領(lǐng)域。

2、結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出

我國石化產(chǎn)業(yè)“低端產(chǎn)品擁擠，高端產(chǎn)品缺乏”的結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出，成品油、基礎(chǔ)化學(xué)品過剩，化工新材料、專用化學(xué)品缺乏的狀況改善不明顯。

去年石化全行業(yè)貿(mào)易逆差高達(dá)1974億美元。其中進(jìn)口有機(jī)化學(xué)品6223萬噸，再創(chuàng)歷史新高;逆差146.8億美元，同比增長38.6%。進(jìn)口合成樹脂3196萬噸，僅聚乙烯、聚丙烯的合計(jì)逆差就高達(dá)173億美元。其中，聚乙烯進(jìn)口1179萬噸，同比增長18.6%，對(duì)外依存度44%;中低密度聚乙烯進(jìn)口237萬噸，同比增長15.7%，對(duì)外依存度43.3%;高密度聚乙烯進(jìn)口639萬噸，同比增長21.2%，對(duì)外依存度59.1%;線型低密度聚乙烯進(jìn)口303萬噸，同比增長15.8%，對(duì)外依存度34.5%;聚氯乙烯還進(jìn)口100萬噸，同比增長15.6%。而工程塑料、電子化學(xué)品、高性能纖維、高端膜材料的差距更大，如聚碳酸酯去年表觀消費(fèi)量173.3萬噸，其中進(jìn)口138.5萬噸，自給率僅36.7%。

3、資源制約日益嚴(yán)重

自1993年中國成為原油凈進(jìn)口國以來，進(jìn)口量不斷增加。2017年，我國已超過美國成為全球第一大原油進(jìn)口國。今年上半年，我國原油產(chǎn)量9409.2萬噸，同比再下降2%;原油加工量3億噸，同比增長8.9%;原油表觀消費(fèi)量3.17億噸，同比增長3.8%，對(duì)外依存度70.3%;天然氣產(chǎn)量775億立方米，同比增長4.6%;天然氣表觀消費(fèi)量1345.6億立方米，增幅16.1%，對(duì)外依存度42.4%。

4、環(huán)保要求越來越嚴(yán)

據(jù)環(huán)保部門統(tǒng)計(jì)，近幾年石化行業(yè)廢水排放量超40億噸，約占全國工業(yè)排放總量的20%;廢氣排放量約6萬億立方米，均列工業(yè)領(lǐng)域第一。VOCs排放量約占工業(yè)源排放總量的40%;廢固排放量3.7億噸，工業(yè)領(lǐng)域第二。

在上一輪環(huán)保督察過程中，很多石化生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)，技改投資、設(shè)備投資、運(yùn)輸成本等不斷增加。今年環(huán)保稅開征，新一輪中央環(huán)保督察啟動(dòng)，計(jì)劃再用3年左右時(shí)間完成環(huán)保督察全覆蓋。為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，環(huán)保督察是必要的，對(duì)管理不規(guī)范、排放不達(dá)標(biāo)企業(yè)采取斷然措施也是必要的，但對(duì)企業(yè)采取簡(jiǎn)單的“一刀切”或不分青紅皂白的“切一刀”做法，是萬萬不可取的。

四、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新增不確定性

美國政府的單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義不斷升級(jí)，尤其是今年以來的貿(mào)易霸凌主義，給世界經(jīng)濟(jì)增長平添了許多不確定性。

1、中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響

中美貿(mào)易戰(zhàn)固然有難以跨越的“修昔底德陷阱”作怪，更有美國國內(nèi)中期選舉政治因素的作用，以及新一屆政府反復(fù)無常、周圍鷹派團(tuán)隊(duì)的鼓噪，關(guān)鍵還是中國超預(yù)期的發(fā)展令美國徒生恐懼。據(jù)世界銀行最新數(shù)據(jù)，2017年美國經(jīng)濟(jì)總量19.39萬億美元，中國12.237萬億美元;中國凈增超過1萬億美元，而美國凈增8000億美元。中國的超預(yù)期發(fā)展和美國的增長乏力，令美國的鷹派精英們憂慮加重。

貿(mào)易戰(zhàn)沒有贏家，只能是兩敗俱傷。當(dāng)年奧巴馬政府對(duì)華輪胎加征3年關(guān)稅，2011年美國消費(fèi)者為此多付出11億美元。今天的中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展肯定有影響，但分析來看，對(duì)石化產(chǎn)業(yè)的直接影響不大。

首先，美國最擔(dān)心的是中國的高端制造，所以500億美元的清單主要針對(duì)《中國制造2025》及其受益產(chǎn)品，如航空航天、信息和通信技術(shù)、機(jī)器人技術(shù)、工業(yè)機(jī)械、新材料和汽車等行業(yè)。

其次，中美石化貿(mào)易額不大。2017年兩國石化貿(mào)易額476億美元，占石化進(jìn)出口總額的8.1%。其中自美國進(jìn)口225億美元，向美國出口251億美元。美國擬加稅的340億美元清單中的3個(gè)石化產(chǎn)品，2017年出口美國180萬美元，只占出口總額的10.8%;160億美元清單中涉及石化產(chǎn)品95個(gè)稅號(hào)，2017年出口美國總額18.2億美元，只占石化產(chǎn)品出口美國總額251億美元的7.2%。

再次，中國反制美國的340億美元清單中沒有石化產(chǎn)品;160億美元清單中有108個(gè)石化產(chǎn)品，而二氯乙烷、丙烯腈、聚碳、聚酰胺、有機(jī)硅、低密度聚乙烯等產(chǎn)品，是我們已經(jīng)和計(jì)劃反傾銷的產(chǎn)品，所以直接影響不大。

不過，貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國石化產(chǎn)業(yè)的間接影響和中遠(yuǎn)期影響不容忽視。如液化丙烷、液化天然氣及能源產(chǎn)品受到影響;家具、機(jī)械、通信、輕工、紡織等產(chǎn)品被加稅，會(huì)間接影響石化涂料、顏料、合成材料等配套產(chǎn)品。

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