2022年醬香型白酒行業現狀及發展前景分析

• 2021年12月16日 HaoChenChong來源：互聯網 846 52
• 繁體

醬香型白酒工藝復雜、出酒率低，凸顯茅臺稀缺性。傳統大曲醬香酒生產工藝復雜，耗糧多，出酒率低，只有清香型白酒的一半，且醬香酒生產周期很長，高端醬香酒如茅臺從生產到出廠所需時間達五年以上。

2022年醬香型白酒行業現狀及發展前景分析

醬香型白酒工藝復雜、出酒率低，凸顯茅臺稀缺性。傳統大曲醬香酒生產工藝復雜，耗糧多，出酒率低，只有清香型白酒的一半，且醬香酒生產周期很長，高端醬香酒如茅臺從生產到出廠所需時間達五年以上。醬香酒復雜的工藝、較低的出酒率、長生產周期共同成就了茅臺的稀缺性，也奠定了茅臺后來成為行業龍頭的基礎。

從產量來看，四川為全國白酒產出第一大省，占全國總產出的50%;貴州較為特殊，擁有“國酒”貴州茅臺，相比四川、河南等產出大省價優于量。從地理來看，各地名酒聚集在維度適宜(北緯28°和34°附近)、水源充足地區，如貴州茅臺坐落于白酒黃金釀酒區，鄰近赤水河，氣候溫和，雨量充沛，適合微生物發酵。據國家統計局數據顯示，2019年全年中國白酒(折65度，商品量，下同)產量達到了785.9萬千升，累計下降0.8%;2020年全年中國白酒累計產量達到740.7萬千升;2021年1-10月的白酒的產量為558.19萬千升。2019年，白酒行業總產量786萬千升，總銷售收入5618億元，同比增長8.24%。其中：醬香型白酒產量55萬噸，同比增長37%;銷售收入1350億元，同比增長23%。醬香型白酒雖然僅占白酒行業產量的7.28%，但其銷售收入占白酒行業的24%，且發展增速遠遠超過白酒行業整體增速。，2020年，醬香型白酒產量約60萬千升，完成銷售收入1550億元左右，實現利潤約630億元，以全國白酒行業8%的產能，實現了26.6%的銷售收入和40%的利潤，醬香型白酒已成為名副其實的“黃金產業”。

目前，市面上的醬酒多集中在次高端價格帶，與大多數消費者為追求更好品質的消費升級相適應。濃香酒優酒率相對較低，低端酒的大量銷售容易影響消費者對品類好壞的判斷。而醬香酒優酒率更高，通過廠商一致對消費者進行品質培育，消費者對醬酒品類品質好的接受度更高，因此醬酒定價高與消費者對好的認知相符，也促使消費者在追求更高品質消費時選擇醬酒消費。預期未來行業價格將延續穩健提升的趨勢。

根據中研研究院出版的《2022-2026年中國醬香型白酒行業競爭分析及發展趨勢預測報告》統計分析顯示：

一、2019-2021年中國醬香型白酒行業供給分析

在醬酒熱潮的推動下，近年來國內各類醬酒品牌快速興起，我們根據發展歷史、地域區別以及香型關系等，將國內醬酒品牌分為主流醬酒品牌、新興醬酒品牌以及魯派醬酒品牌等。

國內主流醬酒品牌是以貴州茅臺為核心構成的一超多強四大梯隊。貴州茅臺是醬酒行業的絕對龍頭，在產品品牌力、營收規模以及基酒產能等方面全面領先。第二梯隊包括郎酒股份和貴州習酒，郎酒與習酒的醬酒基酒產能在1.8萬噸和3萬噸左右，同時積極擴產至5萬噸左右。第三梯隊中，國臺酒業和金沙酒業20年收入預計接近30億元，擴產穩步推進。國臺酒業2020年已經申報IPO，金沙酒業計劃2024年在主板上市。此外，貴州珍酒、釣魚臺酒業，以及第四梯隊的丹泉酒業、仙潭酒業、武陵酒業和貴州安酒等都是傳統主流醬酒品牌。醬酒市場機會大，主流醬酒企業普遍在推進產能建設，鞏固先發優勢。

新興醬酒品牌是在醬酒熱潮下近年來逐步興起的品牌，包括由產業資本跨界創建的品牌(肆拾玖坊等)、外地酒企在赤水河投資收購建立的品牌(酣客、勁牌茅臺鎮酒業等)、非白酒酒企的貼牌品牌(女兒紅等)、赤水河產區原有中小醬酒企業逐步發展的自有品牌(夜郎谷等)。

新興醬酒品牌中，肆拾玖坊和酣客是目前發展規模領先，年銷售規模已經穩居10億元;勁牌茅臺鎮酒業、貴酒(洋河)等在具有較強實力的母公司的支持下，產能擴張積極，規劃產能都在萬噸級以上。赤水河產區(以仁懷產區為主)原有的中小醬酒企業原先以生產貼牌產品、出售基酒等為主要業務，近年來也開始注重發展自有品牌產品。這些酒企的基酒產能普遍在2000噸至5000噸之間，并積極推動產能的擴張。據統計，金醬、夜郎古、國威、君豐、無憂等醬酒企業的年度銷售在2-5億元之間，仁懷產區(茅臺除外)整體實現銷售收入約300億元。

魯派醬酒是興起于山東的北方醬酒，距今已有較長的發展歷史。最早于上世紀70年代，山東醬酒開始生產，此后包括古貝春酒業、云門酒業、秦池酒業等都到貴州茅臺廠進行學習。目前魯派醬酒規模較大的酒企包括云門酒業、古貝春、景陽岡、秦池酒業等。其中云門酒業具備年產優質醬酒5000噸，基酒貯存能力5萬噸的醬酒產能，在魯派醬酒中領先。

芝麻香和醬香具有一定的關聯，芝麻香型兼有濃、清、醬三種香型之所長，其中醬型芝麻香具有突出的醬香風格。目前芝麻香型白酒以山東景芝最為出名。今世緣以芝麻香型為基礎，歷經18年研制形成“清雅醬香型”白酒國緣V9，自成一派，成為其他香型酒企進入醬酒領域的另一條路徑。

經過多年發展，我國白酒行業已進入成熟發展期，行業整體增速維持10%以內，且整體增速逐步放緩。但近年來醬香酒品類的需求擴容正逐漸成為行業發展新的動力。原本受制作工藝及產地等因素制約，醬酒產量占比整個白酒行業產量的比例常年維持在3%左右，“醬酒熱”帶動各醬酒品牌產能的釋放，近幾年醬酒占比持續提升，醬酒正成為我國白酒行業發展的全新風口。2019年我國醬香型白酒產量55萬噸，同比增長37%，2020年醬香型白酒產量55萬噸。

二、2019-2021年中國醬香型白酒行業市場需求分析

1、國民消費能力穩步提升

2020年，我國全部居民、城鎮居民人均可支配收入分別達3.22、4.38萬元/年，過去5年增速中樞基本穩定在8%左右，實現穩定較快增長。收入效應帶動消費升級持續推進，同期我國全部居民、城鎮居民消費支出年均增速維持在7~8%的水平，2020年分別達到2.12、2.70萬元/年。疫情沖擊以來，2021年上半年我國全國居民、城鎮居民收入增速(相比2019年CAGR)已恢復至7.4%、6.3%，接近疫前水平。

2、高凈值人群擴容

根據疫后發布的個人財富統計報告，疫情沖擊并未改變我國中高產人群擴容的趨勢：1)據招商銀行發布的《2020中國私人財富報告》，2020年中國可投資資產在1000萬人民幣以上的高凈值人群數量預計約為262萬人，2016~2020年CAGR約為15.8%。2)據瑞信《2021年全球財富報告》，2020年中國內地百萬(美元)富翁數量達到528萬人，2015~2020年CAGR達31.7%，預計2025年該群體數量將達到1017萬人，占比將由0.41%提升至0.70%，未來5年CAGR為14%。2019年中國內地個人財富在10~100萬美元的中高產人群數量預計超過1億人，占比達7.5%，2014~2019CAGR約為32%。

三、2019-2021年中國醬香型白酒行業市場規模分析

醬香型白酒延續近年來火熱趨勢，2020年市場規模達到約1550億元，同比增長15%;2010年至2020年，國內醬酒市場規模年均增速達到16%，獨樹一幟。醬酒占白酒市場份額進一步提升，2020年達到約27%。

圖表：2019-2021年我國醬香型白酒市場規模

數據來源：中研普華產業研究院

想要了解更多醬香型白酒行業詳細分析，請點擊查看中研研究院出版的《2022-2026年中國醬香型白酒行業競爭分析及發展趨勢預測報告》

• 相關深度報告REPORTS

  

  2022-2026年中國醬香型白酒行業競爭分析及發展趨勢預測報告

  醬香型白酒工藝復雜、出酒率低，凸顯茅臺稀缺性。傳統大曲醬香酒生產工藝復雜，耗糧多，出酒率低，只有清香型白酒的一半，且醬香酒生產周期很長，高端醬香酒如茅臺從生產到出廠所需時間達五年以...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡