香港金融業“十五五”：大灣區機遇與挑戰并存，香港如何突圍?

一、前言

在全球科技浪潮與經濟格局深刻變革的背景下，香港作為國際金融中心正面臨歷史性機遇與挑戰。隨著“十五五”規劃期的臨近，香港金融業如何通過科技賦能實現全球布局的躍升，成為業界關注的焦點。

二、行業發展現狀分析

(一)科技賦能下的穩健增長

香港金融業近年來保持穩健增長，金融科技成為核心驅動力。根據中研普華研究院《香港金融業“十五五”科技驅動全球布局展望研究報告》顯示：金融管理局推出的“金融科技2025”策略已初見成效，支付、區塊鏈、人工智能等領域涌現出創新成果。例如，快速支付系統(FPS)實現了跨銀行、跨平臺的即時轉賬，提升了支付效率;區塊鏈技術在跨境支付、供應鏈金融中的應用降低了交易成本，增強了透明度;人工智能則被廣泛應用于客戶服務、風險管理和投資決策，推動了金融服務的智能化升級。

(二)全球金融網絡布局深化

香港依托“超級聯系人”角色，持續完善全球金融網絡。作為全球最大的人民幣離岸業務中心，香港為“全球南方”國家提供跨境風險管理工具和法律咨詢，促進了人民幣在貿易結算、融資和投資中的使用。此外，香港與人民幣合格境外機構投資者及境外人民幣清算行的互聯互通進一步增強，面向“全球南方”國家的人民幣產品開發加速，鞏固了其國際金融中心的地位。

(三)綠色金融與金融科技融合

香港作為亞洲重要的綠色金融中心，綠色債券發行量穩居亞洲首位。在“十五五”期間，香港將探索建立國際碳市場，為“全球南方”國家的基建和綠色項目提供資本支持。同時，金融科技與綠色金融的融合趨勢明顯，虛擬銀行技術(如區塊鏈、AI風控)為發展中國家提供了跨越式發展的機遇。

三、宏觀環境分析

(一)政策支持與制度優勢

香港政府高度重視金融科技發展，計劃發布第二份數字資產政策宣言，推動傳統金融服務與數字資產技術創新結合。即將生效的《穩定幣條例》為法幣穩定幣發行人設立發牌制度，為全球穩定幣市場提供了新的范式。此外，香港的法律和制度相對完善，為投資者提供了穩定的投資環境，其高度的開放性和國際化程度也吸引了大量國際金融機構和企業。

(二)全球經濟格局變化

“全球南方”國家的群體性崛起為香港金融業提供了新的合作空間。隨著多國探索降低貿易和儲備貨幣風險，香港可以加強與多國中央銀行合作，推出“多邊央行數字貨幣橋”項目，實現更快速、成本更低和更安全的跨境支付和結算。這一舉措將進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位。

(三)人才與教育資源優勢

香港擁有26.97萬名高素質金融人才，涵蓋生產鏈管理、出口信用風險管理、貿易融資等多個領域。這些專業人才具備豐富的跨國金融操作實踐經驗，為香港深化與“全球南方”國家金融領域的合作提供了有力支持。此外，香港的教育資源優質，吸引了大量內地人才和富裕階層涌入，進一步支撐了香港金融業的發展。

四、重點企業案例分析

(一)螞蟻集團：金融科技全球布局的典范

螞蟻集團在香港的金融科技布局具有代表性。通過引入先進的金融科技技術和理念，螞蟻集團推動了本地金融科技的創新發展。例如，在跨境支付領域，螞蟻集團與香港金融機構合作，共同推動跨境支付的便捷化和高效化。此外，螞蟻集團還利用其在大數據、人工智能等領域的優勢，為香港金融機構提供了智能風控、智能投顧等解決方案，提升了金融服務的效率和質量。

(二)友邦保險：傳統金融與科技融合的標桿

友邦保險作為亞洲最大壽險公司，在金融科技應用方面走在前列。通過引入AI技術，友邦保險實現了智能核保、智能理賠等功能，提高了服務效率和客戶滿意度。同時，友邦保險還利用大數據技術進行客戶畫像和風險評估，為客戶提供更加個性化的金融服務和產品。這些舉措不僅提升了友邦保險的市場競爭力，也為香港金融業的數字化轉型提供了借鑒。

五、十五五行業發展趨勢分析

(一)科技引領創新，提升金融服務效率與質量

在“十五五”期間，大數據和人工智能技術的深度融合將成為香港金融業提升服務效率與質量的關鍵。通過利用大數據技術進行客戶畫像和風險評估，金融機構可以更精準地了解客戶需求和風險狀況，從而提供更加個性化的金融服務和產品。同時，人工智能技術的應用將進一步提升金融服務的智能化水平，提高服務效率和客戶滿意度。

(二)深化全球布局，拓展金融科技合作空間

香港將深化與全球金融科技企業的合作與交流，引進更多先進的金融科技技術和理念。通過加強與國際金融科技企業的合作與互動，香港可以推動本地金融科技的創新發展，并拓展全球業務版圖。例如，在跨境支付領域，香港可以加強與東南亞等地區的金融科技合作，共同推動跨境支付的便捷化和高效化。

(三)推動綠色金融與金融科技融合

香港將大力發展綠色金融，探索建立國際碳市場。同時，金融科技的發展將為綠色金融提供更普惠包容的機遇。例如，利用區塊鏈技術可以構建綠色金融項目追蹤系統，提高項目的透明度和可信度;利用AI技術可以優化綠色金融產品的設計和定價，降低融資成本。這些舉措將助力“全球南方”國家經濟轉型和高質量發展。

(四)強化監管科技應用，構建安全穩健的金融生態

隨著金融科技的快速發展，監管科技的應用也日益受到重視。在“十五五”期間，香港將強化監管科技的應用，實現監管數據的實時共享和交互。通過構建安全穩健的金融生態，香港可以及時發現潛在的金融風險并采取相應措施進行防范和化解。同時，監管科技還可以促進金融機構與監管機構之間的合作與互動，共同推動金融行業的健康發展。

六、投資策略分析

(一)關注金融科技龍頭企業

在“十五五”期間，金融科技將成為香港金融業的核心驅動力。投資者應關注在支付、區塊鏈、人工智能等領域具有領先技術的龍頭企業，如螞蟻集團、騰訊金融科技等。這些企業不僅具備強大的技術實力和市場競爭力，還將在金融科技全球布局中發揮重要作用。

(二)布局綠色金融與可持續發展領域

隨著全球對綠色金融和可持續發展的關注度不斷提高，投資者應布局相關領域的優質企業。例如，關注在綠色債券發行、碳市場建設等方面具有優勢的金融機構和碳資產管理公司。這些企業將在綠色金融與金融科技融合的過程中獲得更多發展機遇。

(三)關注跨境資產管理中心建設

香港財政司司長預計兩三年內將成為全球最大跨境資產管理中心。投資者應關注在跨境資產管理、財富管理等領域具有優勢的企業。這些企業將在跨境資產管理中心建設的過程中獲得更多市場份額和客戶資源。

(四)分散投資，降低風險

在投資過程中，投資者應注重分散投資，降低單一資產或行業的風險。例如，可以同時投資金融科技、綠色金融、跨境資產管理等多個領域的企業;也可以投資不同地區的金融機構和企業，以分散地域風險。

如需了解更多香港金融行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《香港金融業“十五五”科技驅動全球布局展望研究報告》。