玻尿酸具有的良好保濕性和潤滑性,常用于骨關節炎治療、滴眼液制造、白內障治療等。而在醫美領域,玻尿酸的這一特性,可以讓肌膚角質層含水量在短時間內達到最佳狀態,延長保濕功效。
玻尿酸,學名是透明質酸(HYALURONIC ACID,簡稱HA),是一種天然高分子粘多糖,廣泛存在于脊椎動物結締組織和體液中,是人體自身分泌的天然潤滑劑。從化學結構上看,透明質酸分子的鎖水能力一流。也正是因為玻尿酸具有的良好保濕性和潤滑性,常用于骨關節炎治療、滴眼液制造、白內障治療等。而在醫美領域,玻尿酸的這一特性,可以讓肌膚角質層含水量在短時間內達到最佳狀態,延長保濕功效。
從全球市場來看,韓國LG Life Sciences,Ltd牢牢占據市場份額的第一位。而從國內市場看,雖然玻尿酸品牌如寶尼達、潤百顏、海薇、姣蘭等令人眼花繚亂,但背后大多跑不出愛美客、華熙生物和昊海生科這三家公司。
被華熙生物視為“三駕馬車”的產品類別,分別是原料產品、醫療終端產品和功能性護膚品。據統計,2019年華熙生物占據全球近40%的原料市場份額。而其面向C端的“潤百顏”,則是市場上最火的玻尿酸產品,甚至還出現在黃曉明與Baby的婚禮伴手禮當中。
2019年,公司正式更名為“華熙生物科技股份有限公司”,并在同年11月登陸科創板。不過,華熙生物卻并非首支玻尿酸上市股,搶先趙燕一個月之前上市的昊海科技,才是名副其實的“玻尿酸第一股”。
根據人工晶狀體的銷售數量以及全國白內障手術實施例數推算,2018年昊海生科在中國人工晶狀體市場的份額達到30%左右,為中國企業銷量第一。不過近些年,昊海生科也逐漸認識到下游C端醫美市場的重要性。不僅自研了兩代玻尿酸產品“海薇”“姣蘭”,更在2021年2月以2.05億的總投資款換取歐美華科63.64%的股權。
伴隨著有“醫美之王”稱號的愛美客在2020年9月28日于深交所上市,國內玻尿酸行業的三大巨頭,終于齊聚資本市場。
我國玻尿酸行業的市場集中度較高,2020年,玻尿酸原液市場CR4高達90%,主要是因為玻尿酸行業具有高行業準入門檻、高技術壁壘、高資金壁壘等投資特性。
2016-2020年,中國輕醫美行業市場規模不斷增長,用戶規模逐漸擴大,2020年用戶規模達到1520萬,預計到2021年將達到1813萬人。用戶規模的持續增長未來整個輕醫美行業的市場發展前景巨大。
我國出生人口下滑,老齡化進程加快。根據國家統計局,2022年老年人口占比將超14%,進入深度老齡化社會。老齡化的同時帶來皮膚干燥、衰老、關節老化等一系列問題,我國40歲以上人群原發性骨關節炎患病率達46.3%,60歲以上人群患病率達50%。
透明質酸作為人體中本身就有的一種物質,以其獨特的分子結構而具有保濕、潤滑關節、調節血管壁、促進創傷愈合等功能。其終端產品包括用于醫美的透明質酸填充劑、用于醫藥的關節滑液等產品,滿足老齡化背景下市場需求,帶動原料市場快速增長。
未來隨著我國輕醫美用戶潛力的逐步釋放,我國玻尿酸的市場規模也會進一步提升。預計到2026年我國玻尿酸的市場規模將達到127億元,年復合增長率約為14.18%。
近年來,在醫美行業等需求的驅動下,玻尿酸行業熱度持續走高。我國玻尿酸原料市場規模從2018年25.8億元增長至2020年51.1億元,但受疫情影響,2020年的增速有所回落,但隨著疫情的有效控制,醫美手術的數量逐漸恢復,預計2021年增速將會逐步恢復到疫前水平,市場規模達到65.6億元。
目前,據數據顯示,超過5成醫美消費者購買過含玻尿酸面膜, 超4成購買過乳液。在除了手術之外的玻尿酸周邊產品,也受到消費者的喜愛。
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2020-2025年中國玻尿酸行業深度研究分析報告
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