小米招股書凌晨出爐 一季度收入344億

• 2018年6月11日 WuYaNan來源：搜狐 838 51
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  2018-2023年音樂廣播行業風險投資態勢及投融資策略指引報告

  風險投資是在創業企業發展初期投入風險資本，待其發育相對成熟后，通過市場退出機制將所投入的資本由股權形態轉化為資金形態，以收回投資，取得高額風險收益。全球風險資本市場已進入新一輪快速...

年5月初，小米赴港上市的招股書被公布，它有望成為港交所史上第一個同股不同權的上市公司。此外，小米還將在大陸地區試行CDR(中國存托憑證)的首家公司。

年5月初，小米赴港上市的招股書被公布，它有望成為港交所史上第一個同股不同權的上市公司。此外，小米還將在大陸地區試行CDR(中國存托憑證)的首家公司。

今天凌晨，證監會正式發布了《小米集團公開發行存托憑證招股說明書》，其中透露了不少小米公司的經營數據。

據CDR招股書透露，小米今年第一季度的營收為344.12億元，小米還援引IDC的數據稱，在第一季度全球手機市場整體下滑的情況下，小米手機銷量實現了逆勢狂漲，增長率達到了87.2%，在全球排名第四，排在蘋果、三星和華為后面。

此外，小米還公布了今年第一季度互聯網服務經營數據，收入為32.31億元，毛利潤21.19億元。這樣算下來，小米互聯網服務的毛利潤率為65.58%，遠超過手機等硬件產品。此前雷軍承諾小米硬件凈利潤率不超過5%，看來他還是想讓小米走軟件和服務盈利的道路。

值得一提的是，今年第一季度的數據來看，小米互聯網服務的利潤占比已經超過了手機硬件。在招股書中，小米還表示，MIUI月活躍用戶數量已經達到了1.9億人，這也是小米走互聯網盈利道路的底氣所在。

另外，小米還列出了自己的主要競爭對手名單，在手機領域有蘋果、三星、華為、OPPO和vivo，在物聯網領域有蘋果和亞馬遜，在互聯網服務領域有阿里巴巴、百度和騰訊。

小米公布了小米廣告的業務推廣流程，從目前的情況來看，它已經成為小米最重要的互聯網服務之一。當然，對不少用戶來說，這已經成為小米產品的一個黑點。

不過，在這份招股書中，小米并未公布此次CDR發行價格、日期和轉化比例等關鍵信息。簡單來說，小米通過CDR，可以變相在大陸市場募集資金，盡管它并未在A股上市。

同股不同權、H股+CDR發行、獨角獸概念……小米的眾多標簽隨著遞交申請的那一刻，讓中國資本市場盼望良久的擁抱新經濟成為了現實。6月7日凌晨證監會關于CDR的9項政策出齊，同一天遞交首次公開發行股票并上市的申請，第一個“吃螃蟹”的小米將給后來A股的獨角獸們將提供更多的借鑒和示范意義，從小米披露的招股說明書來看，在發行CDR方面，亮點不少：

1、小米CDR的保薦機構為中信證券，擬上市地為上交所;H股上市則由高盛、摩根士丹利以及中信里昂證券聯合保薦。

2、CDR募資主要用于研發核心自主產品擬投入資金占比30%;擴大并加強IoT及生活消費產品及移動互聯網服務(包括人工智能)等主要行業的生態鏈擬投入資金占比30%;全球擴張擬投入資金占比40%。

3、CDR發行中涉及的存托協議，小米正與存托人協商擬定。

4、存托人可作為小米的登記股東，享受B類普通股東權利，存托憑證持有人通過存托人間接享有公司B類普通股東權益。

5、B類普通股東享有資產收益、參與重大決策、剩余財產分配等權利。存托憑證持有人還將通過存托人形式基礎證券的相關股東權利，包括但不限于獲取現金分紅、股份分紅及其他財產分配，行使配股權，行使表決權。

6、關于此次被納入創新試點企業，小米表示，公司2017年經審計的主營業務收入不低于30億元人民幣，且公司報告期內進行的F輪第二次、第三次、第四次融資，融資估值不低于200億元，符合CDR相應政策。

7、目前小米不存在戰略投資者。將采用市場化詢價方式，綜合考慮公司基本面、投資者需求、市場承受能力、未來發展資金需求等因素確定發行價格。

8、前3個月，小米的營業收入達到了334億元，凈利潤虧損了70億，扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤為10億元。

9、根據CDR文件，小米擬采用股權激勵方式，將小米金融作為獨立運營主體逐步剝離。目前小米集團的供應鏈融資、互聯網小額貸款、支付、理財產品分銷、互聯網保險等金融相關業務已重組至集團全資控股子公司小米金融。

10、小米CDR的審核和IPO流程無異，根據發行審核的步奏，首發的審核工作流程分為受理、反饋會、初審會、發審會、封卷、核準發行等主要環節。唯一不同的是，證監會新成立的科技創新咨詢委員會需在小米的發行申請中發表觀點。

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